風(fēng)險管理體系的構(gòu)建與監(jiān)管

投貸聯(lián)動業(yè)務(wù)是銀行對金融產(chǎn)品的一種創(chuàng)新，其誕生立足于解決科技型企業(yè)融資難的問題，自商業(yè)銀行試點(diǎn)實(shí)施以來，既體現(xiàn)其探索方面的戰(zhàn)略意義，同時還有助于開發(fā)新的融資方式。投貸聯(lián)動對于傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)帶來了較大的沖擊，通過綜合化運(yùn)作股權(quán)投資業(yè)務(wù)，使科技型企業(yè)獲得更多的融資機(jī)會，但同時也增加了商業(yè)銀行的風(fēng)險，因此商業(yè)銀行要建立完善的風(fēng)險管理體系。做好風(fēng)險管理是商業(yè)銀行投貸業(yè)務(wù)持續(xù)推進(jìn)的重要環(huán)節(jié)。

1  商業(yè)銀行在投貸聯(lián)動風(fēng)險管理方面與風(fēng)投單位的不同

商業(yè)銀行和風(fēng)投機(jī)構(gòu)都是科技型企業(yè)風(fēng)險資金的提供者。其中，商業(yè)銀行投貸聯(lián)動業(yè)務(wù)雖是金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，但貸款中的本質(zhì)特征及風(fēng)險屬性并未改變，其具備高風(fēng)險、高回報的特點(diǎn)，因此商業(yè)銀行要提高自身的風(fēng)險管理能力。風(fēng)投機(jī)構(gòu)作為科技型企業(yè)風(fēng)險資金的提供者之一，其追求科創(chuàng)企業(yè)的高成長、高回報，通過專業(yè)分析技術(shù)篩選出優(yōu)質(zhì)企業(yè)，并為科創(chuàng)企業(yè)最大程度的提供專業(yè)化增值服務(wù)。在投貸聯(lián)動模式下，商業(yè)銀行要構(gòu)建風(fēng)險管理框架體系，既要警惕風(fēng)險，又要兼容好穩(wěn)健的風(fēng)險管理文化和前瞻的風(fēng)險投資文化。

1.1  風(fēng)險管理理念與服務(wù)對象的差異

在投貸聯(lián)動業(yè)務(wù)中，資本市場與投資密切相關(guān)，其本質(zhì)離不開與商業(yè)銀行相關(guān)的業(yè)務(wù)，其中主要包括投行業(yè)務(wù)等，其主要內(nèi)容包含重組并購、投資顧問及資產(chǎn)管理等，并受分業(yè)經(jīng)營框架的約束。商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險管理理念為“審慎、穩(wěn)健、合規(guī)”，安全收回貸款是其開展業(yè)務(wù)的首要，而擔(dān)保或抵押是向企業(yè)發(fā)放貸款的基本條件，因此需要注重對貸款企業(yè)的相關(guān)信用風(fēng)險進(jìn)行監(jiān)管，同時該項(xiàng)業(yè)務(wù)主要面對資產(chǎn)較為雄厚的中型或大型企業(yè)。而風(fēng)險投資的特點(diǎn)與其大相徑庭，其具備著高風(fēng)險、高回報的特點(diǎn)，同時無需將企業(yè)抵質(zhì)押或擔(dān)保，利用專業(yè)分析技術(shù)篩選出優(yōu)質(zhì)企業(yè)，并且通過股權(quán)投資形式來支持目標(biāo)企業(yè)，該類企業(yè)多是科技型中小企業(yè)，具有極大的增長潛力。

1.2  風(fēng)險管理內(nèi)容的不同

“資產(chǎn)負(fù)債管理論”作為商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理的核心，其需要存款具備安全性及流動性等前提下才得以放貸，在保證存款方利息的同時，還要保證一定的盈利。而商業(yè)銀行的風(fēng)險管理機(jī)制則更為嚴(yán)謹(jǐn)，其信貸管理流程的各個環(huán)節(jié)都有著明確的規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)。商業(yè)銀行風(fēng)險管理以“資產(chǎn)端”為中心，注重分析評判企業(yè)的近期財務(wù)狀況，其信貸風(fēng)險管理范圍在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)。

2  投貸聯(lián)動的風(fēng)險特征及風(fēng)險種類

投貸聯(lián)動的風(fēng)險特征有關(guān)聯(lián)性強(qiáng)、復(fù)雜度高、投資期限長等，其特征對穩(wěn)妥推進(jìn)與良性運(yùn)轉(zhuǎn)有直接影響。在現(xiàn)有框架和組織架構(gòu)下，開展投貸聯(lián)動業(yè)務(wù)要遵循因地制宜的原則，但現(xiàn)如今的相關(guān)經(jīng)營模式、管理制度等均受到了整體框架的限制，從而影響到了商業(yè)銀行與風(fēng)投單位的合作，同時也一定程度上延緩了投貸聯(lián)動業(yè)務(wù)的的推進(jìn)，使得投貸聯(lián)動業(yè)務(wù)的拓展空間不足。投貸聯(lián)動業(yè)務(wù)是對金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，在實(shí)際開展中面臨諸多風(fēng)險，因此要求商業(yè)銀行做好風(fēng)險管控措施，以及建立風(fēng)險管理機(jī)制。投資風(fēng)險、法律風(fēng)險、及交叉風(fēng)險是現(xiàn)如今常見的一些投貸風(fēng)險的種類。

2.1  風(fēng)險管理的實(shí)施策略

回收期長、不易存活等均是中小型企業(yè)的融資特點(diǎn)，因而商業(yè)銀行開展投貸聯(lián)動業(yè)務(wù)時，要協(xié)調(diào)好審慎穩(wěn)健和前瞻進(jìn)取的關(guān)系，在傳統(tǒng)信貸成熟的風(fēng)險控制基礎(chǔ)上，創(chuàng)新股權(quán)投資風(fēng)險管理體制，在保障銀行自身安全的前提下，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險與收益的最大化。在開展投貸聯(lián)動業(yè)務(wù)中，商業(yè)銀行要把微觀實(shí)踐和宏觀戰(zhàn)略目標(biāo)緊密結(jié)合，根據(jù)其自身情況選擇合適的投貸聯(lián)動模式，以有效管控各類風(fēng)險和防止新風(fēng)險的產(chǎn)生。商業(yè)銀行所設(shè)計的風(fēng)險管理機(jī)制應(yīng)與中小企業(yè)的生命周期相匹配，并強(qiáng)化風(fēng)險管理措施與優(yōu)化管理流程，在觀察期中識別、評估風(fēng)險，在介入期中隔離、預(yù)警風(fēng)險，在投貸聯(lián)動退出后分擔(dān)、補(bǔ)償風(fēng)險。

2.1.1  風(fēng)險識別和評估機(jī)制是投貸聯(lián)動風(fēng)險管理的基礎(chǔ)

基于資產(chǎn)組合的視角下，分析評價單一市場和風(fēng)險的同時，也要綜合評估金融市場的各風(fēng)險和系統(tǒng)性風(fēng)險，既要評估中短期風(fēng)險，也要評估科技型企業(yè)遠(yuǎn)期風(fēng)險。商業(yè)銀行在開展投貸聯(lián)動業(yè)務(wù)中，在發(fā)揮傳統(tǒng)優(yōu)勢的基礎(chǔ)上，借鑒風(fēng)投機(jī)構(gòu)的專業(yè)化評價技術(shù)，協(xié)同開展風(fēng)險識別及評估。建立科學(xué)的評價體系，綜合評估科技創(chuàng)新中小企業(yè)的項(xiàng)目，篩選出優(yōu)質(zhì)企業(yè)和具有市場前景的項(xiàng)目。深入科創(chuàng)企業(yè)進(jìn)行實(shí)地專項(xiàng)調(diào)研考證，詳細(xì)審查企業(yè)及項(xiàng)目，科學(xué)評判各類風(fēng)險，從根源上做好風(fēng)險防控。

2.1.2  風(fēng)險隔離和預(yù)警機(jī)制是投貸聯(lián)動風(fēng)險管理的關(guān)鍵

投貸聯(lián)動是一種基于“股權(quán)+債權(quán)”模式的綜合性金融產(chǎn)品，商業(yè)銀行和風(fēng)投機(jī)構(gòu)作為不同的參與主體，其業(yè)務(wù)風(fēng)險來源各有不同，這兩種主體的風(fēng)險管控機(jī)制也有顯著的差異。為有效管控商業(yè)銀行的各類風(fēng)險，防止系統(tǒng)性風(fēng)險以及交叉感染，可基于投貸雙方利益的基礎(chǔ)上建立風(fēng)險防火墻制度，促進(jìn)二者在業(yè)務(wù)層面更好的協(xié)調(diào)合作。

2.1.3  風(fēng)險分擔(dān)和補(bǔ)償機(jī)制是投貸聯(lián)動風(fēng)險管理的保障

風(fēng)險分擔(dān)和補(bǔ)償機(jī)制是投貸聯(lián)動風(fēng)險管理的重要保障。在投貸聯(lián)動業(yè)務(wù)中，商業(yè)銀行要整合各類資源，并加強(qiáng)與監(jiān)管機(jī)構(gòu)的協(xié)同合作。在不同主體利益聯(lián)結(jié)的基礎(chǔ)上，簽訂戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，合作需遵循市場化原則，確定股權(quán)投資杠桿比例和商業(yè)銀行出資比例，合理設(shè)定各方的風(fēng)險權(quán)責(zé)及不良貸款分擔(dān)比例。

3  風(fēng)險管理體系的構(gòu)建與監(jiān)管

商業(yè)銀行在進(jìn)行投貸聯(lián)動方面的風(fēng)險管理時，首要注意的就是收益及平衡風(fēng)險等方面，應(yīng)完善風(fēng)險管理理念及流程，構(gòu)建立體式風(fēng)險管理體系。商業(yè)銀行內(nèi)部控制體系、流程的完善及優(yōu)化，可有效提升其內(nèi)部控制效率、風(fēng)險管控能力以及風(fēng)險處置能力。投貸聯(lián)動是一種金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，監(jiān)管機(jī)構(gòu)在建立宏觀審慎監(jiān)管框架時，要遵循金融創(chuàng)新規(guī)律，形成綜合化協(xié)同監(jiān)管體系，使監(jiān)管得以穿透整個業(yè)務(wù)范圍，在降低較差風(fēng)險的同時，還能有效預(yù)防系統(tǒng)性風(fēng)險。

3.1  創(chuàng)新風(fēng)險管理思維，優(yōu)化風(fēng)險管理體系

商業(yè)銀行在進(jìn)行投貸聯(lián)動業(yè)務(wù)時，商業(yè)銀行既要踐行傳統(tǒng)信貸審慎穩(wěn)健的風(fēng)險文化，又要強(qiáng)化風(fēng)險管理意識，提高風(fēng)險管理技術(shù)，構(gòu)建有效的風(fēng)險管理。在風(fēng)險管理的制定過程中不僅需要顧及市場風(fēng)險這一方面，同時對中度風(fēng)險同樣需要給予考量，始終將全面風(fēng)險管理貫穿于投貸聯(lián)動中。商業(yè)銀行在投貸聯(lián)動業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理中應(yīng)扮演獨(dú)立運(yùn)營的角色，在相互制約的同時還需要保證信息的共享。商業(yè)銀行需要對中小企業(yè)的具體情況事先做足功課，從而才能有效制定出具有針對性的風(fēng)險管理方案，實(shí)現(xiàn)投貸聯(lián)動業(yè)務(wù)綜合效益的最大化。對利率結(jié)構(gòu)等進(jìn)行調(diào)整組合，平衡風(fēng)險和收益的關(guān)系，在風(fēng)險可控的前提下，實(shí)現(xiàn)各方利益的最大化。

3.2  對商業(yè)銀行內(nèi)部體系進(jìn)行優(yōu)化，從內(nèi)部提高管理效率

保障商業(yè)銀行安全穩(wěn)健運(yùn)營的前提是有效管控投貸聯(lián)動業(yè)務(wù)的各類風(fēng)險，并且不斷完善商業(yè)銀行內(nèi)部控制體系。商業(yè)銀行風(fēng)險防范的重要保障有賴于內(nèi)部控制體系的健全，也是滿足行業(yè)監(jiān)管要求的基本條件。在商業(yè)銀行投貸聯(lián)動業(yè)務(wù)中，以風(fēng)險管理為核心的內(nèi)部控制體系，需按照全覆蓋的原則，找出隱藏風(fēng)險缺口或關(guān)鍵風(fēng)險節(jié)點(diǎn)，并采取有效的風(fēng)險管控措施。

3.3  構(gòu)建宏觀審慎監(jiān)管框架，實(shí)施穿透式監(jiān)管

在現(xiàn)有分業(yè)經(jīng)營和監(jiān)管體制下，我國對投貸聯(lián)動此類跨業(yè)的綜合性金融產(chǎn)品，仍存在監(jiān)管不到位、監(jiān)管重疊交叉等現(xiàn)象，存在一定的監(jiān)管盲區(qū)。推進(jìn)監(jiān)管體制改革和轉(zhuǎn)變監(jiān)管理念是投貸聯(lián)動等綜合性金融產(chǎn)品的發(fā)展趨勢，由單一的機(jī)構(gòu)監(jiān)管向綜合化協(xié)同監(jiān)管轉(zhuǎn)變，使宏觀審慎監(jiān)管框架符合金融創(chuàng)新規(guī)律。明確劃分各監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職責(zé)權(quán)限，建立監(jiān)管協(xié)調(diào)聯(lián)動機(jī)制，保持信息的有效溝通，在同一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)下，進(jìn)行協(xié)同有效監(jiān)管。實(shí)施穿透式監(jiān)管可有效防控交叉金融風(fēng)險，穿透連接投貸聯(lián)動資金來源、中間運(yùn)行環(huán)節(jié)以及資金最終投向各環(huán)節(jié)，明確監(jiān)管主體和職責(zé)。

4  結(jié)語

綜上所述，在對商業(yè)銀行投貸聯(lián)動風(fēng)險管理的過程中，風(fēng)險識別和評估機(jī)制是投貸聯(lián)動風(fēng)險管理的基礎(chǔ)，風(fēng)險隔離和預(yù)警機(jī)制是投貸聯(lián)動風(fēng)險管理的關(guān)鍵，風(fēng)險分擔(dān)和補(bǔ)償機(jī)制是投貸聯(lián)動風(fēng)險管理的保障。在對商業(yè)銀行投貸聯(lián)動風(fēng)險監(jiān)管中，應(yīng)樹立組合風(fēng)險管理思維，構(gòu)建全面風(fēng)險管理體系；完善內(nèi)部控制體系，提升內(nèi)部控制效率；構(gòu)建宏觀審慎監(jiān)管框架，實(shí)施穿透式監(jiān)管。

本文來源：《企業(yè)科技與發(fā)展》：http://m.xwlcp.cn/w/kj/21223.html