企業(yè)供應(yīng)鏈物流金融融資模式創(chuàng)新研究

隨著金融科技的迅猛發(fā)展，包括大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈等技術(shù)的應(yīng)用推動了供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新。同時，政府和金融機構(gòu)也在積極推動供應(yīng)鏈金融的發(fā)展，為其提供了良好的發(fā)展條件。供應(yīng)鏈金融是指利用金融工具和服務(wù)來滿足供應(yīng)鏈各個環(huán)節(jié)中資金需求與風(fēng)險管理的一種金融模式。在供應(yīng)鏈體系中的中小企業(yè)，可以在核心企業(yè)的支持下，獲得更便捷、靈活的融資渠道，幫助企業(yè)解決融資難題。從而促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展，提高整個經(jīng)濟體系的競爭力。同時，供應(yīng)鏈物流金融通過技術(shù)手段實現(xiàn)對供應(yīng)鏈信息的共享和分析，提供更全面、準(zhǔn)確的信用評估和風(fēng)險控制手段，并基于數(shù)據(jù)優(yōu)化供應(yīng)鏈資源配置，從而提高供應(yīng)鏈的運作效率。

1  企業(yè)供應(yīng)鏈物流金融融資模式

企業(yè)通常需要提供固定資產(chǎn)或企業(yè)自身的財務(wù)指標(biāo)作為抵押或擔(dān)保來獲得融資。然而，由于許多分布在供應(yīng)鏈各端的中小企業(yè)、物流企業(yè)的資產(chǎn)具有流動性、周期性和不確定性特點，資產(chǎn)抵押獲得融資的難度較高。企業(yè)供應(yīng)鏈物流金融融資模式是指以具有核心地位的企業(yè)，將整個供應(yīng)鏈和物流作為抵押或擔(dān)保，將這些核心業(yè)務(wù)作為評估、擔(dān)保的信用資產(chǎn)，并進(jìn)行金融機構(gòu)的融資活動來提供資金支持。該模式將金融服務(wù)與實體經(jīng)濟中的供應(yīng)鏈物流緊密結(jié)合起來，通過優(yōu)化資金流轉(zhuǎn)和風(fēng)險分擔(dān)來滿足企業(yè)的融資需求?，F(xiàn)階段在企業(yè)供應(yīng)鏈物流金融融資的過程中，通常會使用應(yīng)收賬款、存貨、訂單、供應(yīng)鏈幾種形式展開。應(yīng)收賬款融資是指企業(yè)將自身已經(jīng)形成的應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓給金融機構(gòu)，以獲取對應(yīng)的資金，金融機構(gòu)根據(jù)應(yīng)收賬款的信用評估給予資金支持。存貨融資是指企業(yè)將庫存中的商品或原材料，作為質(zhì)押物向金融機構(gòu)申請融資金，通過評估存貨的價值給予相應(yīng)的信用保證和資金支持。訂單融資是指企業(yè)將尚未履行的訂單作為質(zhì)押物向金融機構(gòu)申請融資，而金融機構(gòu)根據(jù)訂單的價值和可信度給予資金支持，幫助企業(yè)完成訂單生產(chǎn)和交付。供應(yīng)鏈融資，是指通過構(gòu)建供應(yīng)鏈融資平臺，將供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)的相關(guān)信息集成和共享，提供及時的融資服務(wù)。利用大數(shù)據(jù)分析和區(qū)塊鏈技術(shù)實現(xiàn)供應(yīng)鏈金融信息的共享、風(fēng)險管理和結(jié)算服務(wù)，從而滿足企業(yè)在供應(yīng)鏈中的融資需求，并提供整體的供應(yīng)鏈解決方案[1]。

2  企業(yè)供應(yīng)鏈物流金融融資模式的特點

2.1  多方參與

企業(yè)供應(yīng)鏈?zhǔn)怯啥鄠€環(huán)節(jié)組成的，比如供應(yīng)商、生產(chǎn)商、分銷商和零售商等。每個環(huán)節(jié)之間存在著緊密的依賴關(guān)系。而物流活動發(fā)生在不同的環(huán)節(jié)中，因此為了實現(xiàn)供應(yīng)鏈優(yōu)化和資金流動的順暢，需要各個環(huán)節(jié)的企業(yè)和金融機構(gòu)之間協(xié)同合作。同時，企業(yè)供應(yīng)鏈往往涉及多個行業(yè)，每個行業(yè)都有各自的特點和需求。要滿足供應(yīng)鏈中各個企業(yè)的資金需求，需要各行業(yè)的金融機構(gòu)能夠提供相應(yīng)的金融產(chǎn)品和服務(wù)。而多方參與的特點可以確保各個行業(yè)的金融機構(gòu)能夠共同合作，為供應(yīng)鏈提供全面的融資支持。而在風(fēng)險控制的角度，供應(yīng)鏈中的企業(yè)和金融機構(gòu)可以通過多方參與的方式來分散風(fēng)險。通過與多家金融機構(gòu)合作，企業(yè)可以避免過度依賴單一機構(gòu)，降低融資風(fēng)險。競爭也會促使金融機構(gòu)提供更優(yōu)質(zhì)的融資產(chǎn)品和服務(wù)，降低融資成本。此外，供應(yīng)鏈物流金融需要各方共享供應(yīng)鏈中的信息，包括采購、生產(chǎn)、物流和銷售等環(huán)節(jié)的數(shù)據(jù)。只有通過多方參與，才能實現(xiàn)信息共享和風(fēng)險管理的有效性。在準(zhǔn)確評估供應(yīng)鏈中風(fēng)險的前提下，采取適當(dāng)?shù)拇胧┻M(jìn)行風(fēng)險控制和減輕損失，從而實現(xiàn)供應(yīng)鏈的高效運作。

2.2  較高的資金流動性

在與供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)的企業(yè)合作的過程中，通過提供高效快速的融資渠道，追蹤和掌握資金流動情況，能夠應(yīng)對供應(yīng)鏈中的資金壓力，提高資金利用效率，確保供應(yīng)鏈的暢通運作和資金的充分運用。因此，對資金的流動性有較高的要求。在此期間，供應(yīng)鏈物流金融需要與供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)的企業(yè)合作，將物流活動和融資需求相結(jié)合。相比傳統(tǒng)融資方式，供應(yīng)鏈物流金融提供了更為高效和快速的融資渠道。企業(yè)可以通過轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款、貨物質(zhì)押或訂單融資等方式，快速獲得資金支持。同時，供應(yīng)鏈物流金融融資模式涉及到供應(yīng)鏈各個環(huán)節(jié)的企業(yè)和金融機構(gòu)，需要實時追蹤和掌握供應(yīng)鏈中的資金流動情況。因此必須基于實際的物流活動和交易信息，對企業(yè)的資金需求進(jìn)行準(zhǔn)確的評估，并及時提供相應(yīng)的融資支持，并減少融資風(fēng)險。此外，供應(yīng)鏈中的企業(yè)在不同的環(huán)節(jié)中，面臨著不同的資金壓力。例如，供應(yīng)商需要提前支付原材料費用，分銷商則面臨銷售款項的回收周期等。供應(yīng)鏈物流金融通過為企業(yè)提供融資支持，可以幫助企業(yè)解決資金壓力，確保供應(yīng)鏈暢通無阻。同時，通過將物流活動與融資需求相結(jié)合，有助于提高資金的利用效率。比如企業(yè)通過將庫存、應(yīng)收賬款或訂單作為質(zhì)押物，將閑置的資金轉(zhuǎn)化為活躍的資金，提高了資金的周轉(zhuǎn)效率[2]。

2.3  較高的風(fēng)險與回報

由于企業(yè)供應(yīng)鏈物流金融涉及供應(yīng)鏈各個環(huán)節(jié)的企業(yè)和金融機構(gòu)之間的合作，要協(xié)調(diào)多方的利益關(guān)系并確保信息的共享和風(fēng)險的控制，從而增加了操作的復(fù)雜性和風(fēng)險的不確定性。同時，供應(yīng)鏈中的一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題可能會對整個供應(yīng)鏈產(chǎn)生連鎖反應(yīng)。例如，供應(yīng)商的生產(chǎn)延誤可能導(dǎo)致整個供應(yīng)鏈的停滯，進(jìn)而影響到企業(yè)的資金流動和運營。因此，供應(yīng)鏈物流金融融資模式帶有一定的系統(tǒng)性風(fēng)險。此外，經(jīng)濟、政治、自然災(zāi)害等外部環(huán)境因素對供應(yīng)鏈物流金融模式造成不可控的風(fēng)險。相關(guān)風(fēng)險因素極易對企業(yè)的資金流動和供應(yīng)鏈運作帶來負(fù)面影響，從而引起較高的風(fēng)險。但同時，高風(fēng)險往往伴隨高回報的機會，通過供應(yīng)鏈物流金融可以為企業(yè)提供更便捷的融資渠道和更高的收益，使相關(guān)企業(yè)能夠在短時間內(nèi)迅速的成長發(fā)展，寄并創(chuàng)造出良好的經(jīng)濟效益空間，從而在增加融資風(fēng)險的同時，提升了融資回報率。

2.4  數(shù)據(jù)驅(qū)動

企業(yè)供應(yīng)鏈物流金融融資模式是誕生于數(shù)據(jù)的創(chuàng)新融資手段。在此過程中，數(shù)據(jù)的共享、分析和應(yīng)用，可以提高風(fēng)險評估的準(zhǔn)確性和風(fēng)險管理的效果，同時優(yōu)化決策的質(zhì)量和風(fēng)險控制的能力。利用數(shù)據(jù)驅(qū)動的特點，可以有效提升供應(yīng)鏈物流金融模式的可靠性和適應(yīng)性，并推動供應(yīng)鏈的效率和融資安全水平的提升。首先，供應(yīng)鏈物流金融涉及供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)的企業(yè)和金融機構(gòu)之間的合作，需要共享采購、生產(chǎn)、物流、銷售等大量的供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)。通過共享和整合相關(guān)數(shù)據(jù)，可以實現(xiàn)對供應(yīng)鏈的全面了解和分析，為供應(yīng)鏈物流金融提供信用信息的基礎(chǔ)，也為決策和風(fēng)險控制提供了重要的依據(jù)。在供應(yīng)商的信用、庫存的變化、物流運輸?shù)蕊L(fēng)險評估中。通過收集、分析全面的供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)，可以更準(zhǔn)確地評估風(fēng)險并制定相應(yīng)的措施。在數(shù)據(jù)驅(qū)動的風(fēng)險評估前提下，有效提升風(fēng)險管理的準(zhǔn)確性和效果，減少損失的可能性。其次，現(xiàn)代大數(shù)據(jù)、人工智能技術(shù)的發(fā)展下，可以實現(xiàn)對大規(guī)模的數(shù)據(jù)進(jìn)行挖掘和分析，發(fā)現(xiàn)潛在的關(guān)聯(lián)性和趨勢的同事，幫助企業(yè)和金融機構(gòu)做出更準(zhǔn)確的決策。而人工智能算法還可以自動化風(fēng)險評估和預(yù)測模型，提供更精確的風(fēng)險和回報分析。此外，通過數(shù)據(jù)的實時監(jiān)控和預(yù)警功能，可以及時發(fā)現(xiàn)供應(yīng)鏈中的異常情況或風(fēng)險點。并設(shè)定預(yù)警指標(biāo)和閾值，一旦數(shù)據(jù)達(dá)到預(yù)警條件，就可以立即觸發(fā)相應(yīng)的預(yù)警措施，減少潛在的供應(yīng)鏈風(fēng)險和損失[3]。

3  企業(yè)供應(yīng)鏈物流金融融資模式的創(chuàng)新手段

3.1  金融科技的深入應(yīng)用

金融科技的應(yīng)用可以使企業(yè)供應(yīng)鏈物流金融融資模式更高效、安全和智能化。相較于傳統(tǒng)的金融模式和行業(yè)規(guī)則，金融科技為企業(yè)和金融機構(gòu)帶來更多創(chuàng)新的機會和選擇。首先，通過自動化和數(shù)字化的方式，優(yōu)化供應(yīng)鏈物流金融的流程和操作。利用大數(shù)據(jù)分析和人工智能技術(shù)對供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)進(jìn)行預(yù)測和優(yōu)化，減少不必要的中間環(huán)節(jié)和手續(xù)，提高過程效率和降低運營成本。同時，使用金融科技為供應(yīng)鏈物流金融提供更精確和實時的風(fēng)險評估和監(jiān)控，全面收集、分析和處理大量的供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)，識別出潛在的風(fēng)險因素并實施相應(yīng)的風(fēng)險管理策略。例如，利用區(qū)塊鏈技術(shù)確保交易的可追溯性和透明性，減少信息不對稱和欺詐行為，增強供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)的安全性和可靠性。其次，根據(jù)企業(yè)和供應(yīng)鏈的特定需求，提供個性化的融資產(chǎn)品和服務(wù)。利用數(shù)據(jù)分析和人工智能技術(shù)，精準(zhǔn)評估企業(yè)的信用風(fēng)險和融資需求，推出符合企業(yè)特點的定制化的融資方案。并進(jìn)一步建立供應(yīng)鏈各方之間的合作和信息共享機制，利用云計算技術(shù)、大數(shù)據(jù)等新型科技，實現(xiàn)實時共享供應(yīng)鏈信息和融資需求，提高企業(yè)和金融機構(gòu)的合作效率與風(fēng)險管理能力。

3.2  供應(yīng)鏈融資平臺的建設(shè)

供應(yīng)鏈融資平臺的建設(shè)可以促進(jìn)供應(yīng)鏈物流金融的發(fā)展，提高融資效率和風(fēng)險管理能力，為企業(yè)和金融機構(gòu)實現(xiàn)互利共贏的合作效果。首先，供應(yīng)鏈融資平臺需要集成供應(yīng)鏈各個環(huán)節(jié)的數(shù)據(jù)，并實現(xiàn)數(shù)據(jù)的共享和交換。將相關(guān)企業(yè)的采購、生產(chǎn)、物流、庫存、銷售等供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)進(jìn)行有效的整合與收集。并利用供應(yīng)鏈融資平臺，使相關(guān)數(shù)據(jù)能夠被不同參與方實時訪問和分析，為融資決策提供更全面和精準(zhǔn)的支持。同時，需要收集和處理企業(yè)的融資需求和供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)，以及其他相關(guān)的風(fēng)險因素。使用大數(shù)據(jù)和人工智能算法，對企業(yè)的信用風(fēng)險、供應(yīng)鏈的風(fēng)險等進(jìn)行評估和預(yù)測，為金融機構(gòu)提供實時、準(zhǔn)確的融資需求和風(fēng)險評估報告。其次，平臺需要提供豐富的融資產(chǎn)品和服務(wù)，針對不同企業(yè)的需求提供量身定制的融資方案。平臺可以與金融機構(gòu)合作，為企業(yè)提供傳統(tǒng)的信貸、保理、應(yīng)收賬款融資等融資產(chǎn)品，同時也可以推出創(chuàng)新的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，如供應(yīng)鏈貸款、倉儲融資、跨境融資等。通過平臺的匹配功能，為企業(yè)和金融機構(gòu)實現(xiàn)快速有效的融資對接。并記錄和追蹤融資交易的各個環(huán)節(jié)，如申請、審批、放款、還款等環(huán)節(jié)。通過實時的交易信息和狀態(tài)更新，使參與方可以隨時了解交易進(jìn)展和風(fēng)險動態(tài)。同時，設(shè)計金融風(fēng)險的監(jiān)控功能，并實時預(yù)警風(fēng)險情況，從而保證既是采取措施進(jìn)行處理，提高交易的安全性和合規(guī)性。此外，供應(yīng)鏈融資平臺的建設(shè)需要將安全性和隱私保護(hù)放在重要位置。平臺應(yīng)該具備嚴(yán)格的數(shù)據(jù)安全措施，做好數(shù)據(jù)加密、訪問權(quán)限管理、安全審計等工作，保證數(shù)據(jù)的機密性和完整性。并嚴(yán)格遵守國家制定的隱私保護(hù)法律法規(guī)，確保參與方的個人信息和交易信息不被濫用或外泄[4]。

3.3  應(yīng)用場景的創(chuàng)新

應(yīng)用場景的創(chuàng)新，能夠使企業(yè)供應(yīng)鏈物流金融融資模式，滿足不同行業(yè)和企業(yè)的融資需求，推動供應(yīng)鏈物流金融的創(chuàng)新發(fā)展，提升融資效率和風(fēng)險管理能力。同時，也能夠促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展，推動供應(yīng)鏈的協(xié)同發(fā)展，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈的良性循環(huán)。首先，中小微企業(yè)是供應(yīng)鏈中的重要一環(huán)，但常常面臨融資難題。在應(yīng)用場景創(chuàng)新中，可以針對中小微企業(yè)的特點提供相應(yīng)的融資解決方案，例如推出小額快速貸款產(chǎn)品，簡化融資審批流程，提供較低的利率和靈活的還款期限，滿足中小微企業(yè)的短期融資需求。其次，隨著全球貿(mào)易的發(fā)展，跨境供應(yīng)鏈融資成為一個重要的應(yīng)用場景。在這一領(lǐng)域中，可以提供跨境貿(mào)易融資服務(wù)，包括進(jìn)出口貿(mào)易融資、海外倉儲和物流融資等。通過與國內(nèi)外合作伙伴建立合作關(guān)系，提供貨物追蹤、風(fēng)險管理、支付結(jié)算等支持，降低跨境供應(yīng)鏈的融資風(fēng)險和成本。此外，可以將融資模式延伸至供應(yīng)鏈上下游的多個環(huán)節(jié)。一方面，可以提供直接融資服務(wù)給供應(yīng)鏈上游的原材料供應(yīng)商，幫助其解決資金周轉(zhuǎn)問題。另一方面，可以開展間接融資，支持供應(yīng)鏈下游銷售商或零售商的融資需求。這樣可以更好地支持整個供應(yīng)鏈的平穩(wěn)運作和發(fā)展。在此基礎(chǔ)上，基于大數(shù)據(jù)和人工智能技術(shù)，開發(fā)更精準(zhǔn)和智能的融資方案。深入分析供應(yīng)鏈中的數(shù)據(jù)信息，例如訂單、物流信息及銷售數(shù)據(jù)等，準(zhǔn)確評估企業(yè)的信用風(fēng)險和融資需求，并為其提供量身定制的融資產(chǎn)品，從而提供真正滿足企業(yè)需求的金融產(chǎn)品。

3.4  加強風(fēng)險的控制

企業(yè)供應(yīng)鏈物流金融融資模式高風(fēng)險、高回報的特點，使其在創(chuàng)新、發(fā)展的過程中，必須重視風(fēng)險的控制。全面降低風(fēng)險帶來的影響，保證供應(yīng)鏈物流金融融資模式的穩(wěn)定和可持續(xù)發(fā)展。為此，在融資前需要進(jìn)行全面的風(fēng)險評估和盡職調(diào)查。收集、分析企業(yè)的財務(wù)狀況、供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)、市場走勢等信息，評估其信用風(fēng)險和還款能力。同時，對供應(yīng)鏈各方的經(jīng)營和風(fēng)險情況進(jìn)行調(diào)查，確保其具備穩(wěn)定的運營能力和履約能力。除了信用風(fēng)險，還要考慮其他風(fēng)險因素，如市場風(fēng)險、操作風(fēng)險和法律風(fēng)險等帶來的影響。通過建立綜合的風(fēng)險管理體系，對供應(yīng)鏈物流金融融資中的各種風(fēng)險進(jìn)行監(jiān)控和管理。制定相應(yīng)的風(fēng)險管理策略和措施，利用數(shù)據(jù)分析和模型建設(shè)來預(yù)測和應(yīng)對潛在的風(fēng)險。其次，需要建立實時的監(jiān)控系統(tǒng)，對供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)和交易信息進(jìn)行監(jiān)測并及時發(fā)現(xiàn)異常情況。通過運用大數(shù)據(jù)分析和人工智能技術(shù)，實時預(yù)警供應(yīng)鏈中的風(fēng)險事件，例如供應(yīng)商的延遲交貨、物流中斷、市場需求下滑等。這樣可以及時采取相應(yīng)的措施，降低潛在風(fēng)險的影響。此外，需要制定多樣化的融資策略，分散風(fēng)險并確保融資的可持續(xù)性。結(jié)合傳統(tǒng)的信貸、保理和貿(mào)易融資等產(chǎn)品，創(chuàng)新推出針對供應(yīng)鏈物流的新型融資產(chǎn)品，如倉儲融資、訂單融資、供應(yīng)鏈貸款等。根據(jù)不同企業(yè)和供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)的風(fēng)險特點，采用不同的融資方式和模式。有效降低風(fēng)險帶來的影響，提升企業(yè)供應(yīng)鏈物流金融融資模式的合理性[5]。

4  企業(yè)供應(yīng)鏈物流金融融資模式創(chuàng)新的要求

首先，遵守法律法規(guī)和政策要求是企業(yè)運營的基本要求。創(chuàng)新的金融融資模式必須確保自身的合法性，否則將會面臨法律風(fēng)險和處罰。合法性的保障可以幫助企業(yè)建立信任和可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)。同時，從風(fēng)險控制的角度來講，通過關(guān)注法律合規(guī)問題，可以減少潛在的法律風(fēng)險和責(zé)任。通過設(shè)計和實施合規(guī)的金融融資模式可以更好地控制風(fēng)險，保護(hù)企業(yè)和投資機構(gòu)的利益。在市場競爭方面，合規(guī)性是企業(yè)的一個重要競爭指標(biāo)，直接影響著企業(yè)的信譽和聲譽。因此，保證合規(guī)的金融融資模式，可以增強企業(yè)的市場競爭力，提升合作伙伴和客戶的信任度。其次，創(chuàng)新的供應(yīng)鏈物流金融融資模式應(yīng)該強調(diào)透明度和信息共享。各個參與方應(yīng)該能夠?qū)崟r了解供應(yīng)鏈的狀態(tài)和融資需求，分享供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)和信息。但同時，處于競爭的角度來講，如何保證信息共享的同時，避免數(shù)據(jù)的收集、傳輸和存儲中的隱私泄露，也是一個重要的命題。

本文來源：《物流科技》http://m.xwlcp.cn/w/jg/30901.html