經濟欠發(fā)達地區(qū)農村非正規(guī)金融發(fā)展的實地調查——改革與戰(zhàn)略

 一、文獻綜述
農村非正規(guī)金融是指農村中非法定的金融組織所提供的間接融資以及農戶之間或農戶與農村企業(yè)主之間的直接融資，其主要組織形式包括自由借貸、銀行和私人錢莊、合會、典當業(yè)信用、民間集資、民間貼現(xiàn)和其他民間借貸組織（如金融服務公司、財務服務公司、股份基金會等）。
對于我國農村非正規(guī)金融的研究，何廣文（1999）的調查結果顯示，農戶貸款中來自民間非正規(guī)借貸比重高于75%；溫鐵軍（2001）對我國東中西部15個省份調查發(fā)現(xiàn)，民間借貸發(fā)生率高達95%；曹力群（2001）的調查也證明，在農村來自非正規(guī)借款約占68.6%。還有更多學者研究都證明了這一點（例如：史晉川等，1998；張仁壽、李紅1990；史晉川、葉敏，2001；中國社科院課題組，2001；史清華，2002；張勝林等，2002；張建軍等，2002；史晉川、朱康等，2002；張仁壽，2002；程蕾，2002；朱守銀等，2003；冉光和，2007；等等）。
同時，非正規(guī)金融的借貸利率也是學者們關注的焦點之一。溫鐵軍（2001）發(fā)現(xiàn)超高利率是主要貸款形式，在其收集的個案當中，月息超過1.5分的占63%，超過2分的占40%以上，超過4分的高達25%。郭斌等（2002）、張勝林等（2002）、曹力群（2001）和何廣文（1999）的研究也有類似的結論。但是，朱守銀等（2003）的調查結果表明，民間借貸中“高息借款”現(xiàn)象并不嚴重。張軍（1997）運用信息不對稱和過濾理論分析了雙利率并存的現(xiàn)象，認為利率在民間借貸市場上具有“過濾功能”，非正規(guī)金融部門比較穩(wěn)定的高利率，是對農村金融市場上關于還貸風險的信息不對稱分布的一種反應。
此外，在農村非正規(guī)金融態(tài)度的政策措施上，長期以來，理論界和政策決策層普遍認為，非正規(guī)金融與正規(guī)金融之間是此消彼長的競爭關系，這種競爭關系主要體現(xiàn)在兩者對儲蓄資源上的競爭（姜旭朝，1996）。當然有時也存在貸款上的競爭。因此.20世紀50～80年代，一些發(fā)展中國家為了壟斷儲蓄資源.在政策法規(guī)上給予非正規(guī)金融打壓的同時，通過廉價的信貸向農村地區(qū)進行擴張，但農村非正規(guī)金融仍然生存和發(fā)展下來，而且政府針對農村地區(qū)的補貼信貸并沒有取得好的效果，大量的信貸資源被無效地配置。事實上，由于兩者各有其比較優(yōu)勢，他們在一定程度上還具有互補關系。
鑒于這種認識，國內許多學者認為，政府應該從態(tài)度上正視和重視非正規(guī)金融在經濟生活中的作用，因為在我國許多地區(qū)，非正規(guī)金融活動非?；钴S，在促進當地經濟發(fā)展中發(fā)揮了重要的作用（張建軍等，2002；何田，2002；郭斌、劉曼路，2002；等等）。
二、實地調研及其結果分析
為了解經濟欠發(fā)達地區(qū)農村非正規(guī)金融發(fā)展的真實情況，進一步促進農村非正規(guī)金融的發(fā)展，調查隊于2011年5月～8月、10月～12月先后兩次選取甘肅省蘭州市、天水地區(qū)、定西地區(qū)、慶陽地區(qū)、河西地區(qū)、隴南地區(qū)、臨夏州及甘南州等地、縣的85家農村企業(yè)和508戶農戶作為有效樣本，采用人戶問卷調查、現(xiàn)場訪談等形式，對農村企業(yè)和農戶的非正規(guī)金融信貸需求現(xiàn)狀和存在的問題進行分析，為進一步發(fā)展和規(guī)范甘肅省農村非正規(guī)金融，促進甘肅省農村經濟發(fā)展提供依據。
（一）農村企業(yè)
在被調查的85家企業(yè)中，鄉(xiāng)鎮(zhèn)集體企業(yè)9家，有限責任公司25家，私營企業(yè)51家。調查表明，農村企業(yè)中非正規(guī)信貸需求的主要群體是中小私營企業(yè)。私營企業(yè)的非正規(guī)金融借款，占其總借款的71.9%，而且在非正規(guī)借款中，82%的借款來自個人借款。同時，鄉(xiāng)鎮(zhèn)集體企業(yè)僅有6.37%的借款來自于非正規(guī)金融機構。
1.非正規(guī)金融借貸行為趨于規(guī)范化。統(tǒng)計調查資料，與非正規(guī)金融機構發(fā)生借貸行為時，其中只有6.2%的企業(yè)采用口頭協(xié)議，而且借款數額比較小，基本在1萬～2萬之間，近90%的企業(yè)采用簽訂合同的方式，說明農村企業(yè)非正規(guī)借貸行為已逐漸規(guī)范化。在借款期限方面，基本都為中長期借款（2～3年），期限較為靈活也正是農村非正規(guī)金融快速發(fā)展的一個因素。從借款規(guī)模、借款渠道等情況看，私營企業(yè)尤其是中小企業(yè)的信貸需求主要滿足于非正規(guī)金融機構。
2.非正規(guī)金融機構的利率普遍較高。從調查的結果看，除2筆小額的款項（均為2萬元）為無息，其他借款的利率普遍是同期修正后的法定貸款利率的2～3倍，其中小部分借貸利率是4倍以上的高利貸（見表-1）。在自由放任無管制條件下利率能較真實地反映出資金供求情況。非正規(guī)金融現(xiàn)象在農村的廣泛存在就表明，農村企業(yè)中對資金的需求大于資金的供給。從資金需求來說。農村企業(yè)對資金的需求具有一定的層次性，主要分為基本生產性資金需求和一般經營性資金需求?；旧a性的資金需求即使貸款利率偏高，但只要在市場利率和收益率之間，農村企業(yè)為了需求性生產仍不得不借貸。如果高利貸的利息率高于一般經營性資金需求收益率，農村企業(yè)會放棄第三層次的資金需求。此外，借貸主體自身的缺陷，如新發(fā)展起來的個體私營企業(yè)不滿足正規(guī)金融部門的借貸要求，限制了正規(guī)金融對其支持力度等，導致了非正規(guī)金融資金在農村金融中的壟斷地位，在壟斷利潤驅使下形成的壟斷價格體現(xiàn)在農村非正規(guī)金融市場就是它的高利率。從資金供給方面來說。二元經濟下城市經濟對資金的吸納，把農村本來就稀缺的資金抽離農村。加上國家的金融抑制政策和緊縮貨幣政策導致農村資金存量減少，導致正規(guī)融資來源的缺乏。一方面，直接影響了對農村的信貸支持；另一方面，無形中增加了農村借貸的交易成本，其結果必然是農村貨幣需求的缺口越來越大，貨幣短缺在農村越來越嚴重。
3.非正規(guī)金融的利率明顯存在著企業(yè)性質的差異。從調查看出，鄉(xiāng)鎮(zhèn)集體企業(yè)非正規(guī)金融的利率基本是無息的，而私營公司的利率為26%以上的占到59.3%，其中高于30%的利率全部為私營企業(yè)借款，這和現(xiàn)實情況是相符的。一方面，由于私營企業(yè)信譽度相對低，無法從正規(guī)金融機構獲得大額長期借款，私營企業(yè)為求發(fā)展，只能依靠農村非正規(guī)借款；另一方面，正規(guī)金融機構及政府實行有偏向的政策。正規(guī)金融機構為防范風險，對私營企業(yè)貸款的門檻實行很高，給企業(yè)發(fā)放的貸款中大部分貸給國有企業(yè)及鄉(xiāng)鎮(zhèn)集體企業(yè)。政府出臺的政策基本也是針對國有企業(yè)的。因此，農村中小企業(yè)只能更多地依靠非正規(guī)金融機構提供資金支持。
4.有組織的以營利為目的的民間借貸。調研信息表明，甘肅省民間資金充裕，有組織的以營利為目的的民間借貸已開始運營。在經濟比較發(fā)達的慶陽市、武威市等地，工業(yè)、農業(yè)發(fā)展非常迅速，需要大量的資金投入，農村企業(yè)僅靠自有資金、互助性民間自由借貸和銀行借貸，無法滿足當地工業(yè)、農業(yè)發(fā)展所需的資金需求?，F(xiàn)實中，部分資金需求只能通過營利性民間借貸來解決。營利性民間借貸的最大優(yōu)勢在于，能在最短時間內向各類中小企業(yè)、個體工商戶和種養(yǎng)殖戶等資金需求者提供急需的周轉資金，幫助他們解決生產資金緊缺的燃眉之急。
5.非正規(guī)金融借貸規(guī)模較大。通過訪談得知，2011年民間借貸規(guī)模約在15億～20億元，主要是數量眾多的民營中小企業(yè)、個體工商戶和種養(yǎng)殖戶等私營企業(yè)，用于擴大生產規(guī)模和彌補生產過程中出現(xiàn)的周轉資金不足。
（二）農戶
統(tǒng)計顯示，2011年樣本地區(qū)農戶借款主要來自于互幫互助性質的民間自由借貸（見表-2所示）。民間自由借貸這一類農村非正規(guī)金融對解決普通居民戶（包括城鎮(zhèn)戶和農戶）的家庭生活和企業(yè)生產資金需要方面具有低成本、及時、靈活和方便的優(yōu)勢，因此，即使在經濟發(fā)達地區(qū)，它依舊普遍存在。在調研地，農村民間自由借貸主要發(fā)生在普通居民戶與其親戚、朋友和街坊鄰居之間，資金需求方和供給方之間彼此熟悉。
此次調查問卷涉及的13個鎮(zhèn)508個有效樣本中，年均有172戶農戶曾對外出借互助性資金，占有效戶數的28.3%，涉及金額平均每戶4.5萬元/年。互幫互助性質的民間自由借貸占總借款額的比重為66.1%，單筆借款規(guī)模為5537元.高于正規(guī)金融借款（正規(guī)金融機構為3274元/筆）。調研發(fā)現(xiàn).當地的互助性資金有一定規(guī)范性，56.8%的農戶在民間放貸時采用借條的信用形式。81.1%的農戶民間放貸時約定無息，14.9%的約定低息，而多數月息在1.5分左右，最高不超過3分。
調研顯示，多數民間放貸沒有規(guī)范合同。口頭協(xié)議所占的比重很大，為84.6%，這是借貸行為不規(guī)范的例證。但是在問及“是否發(fā)生借款糾紛”時，有81.2%的農戶選“否”。此外，多數民間放貸具有無需抵押和擔保等特征。這主要是因為農戶非正規(guī)借貸主要發(fā)生在親戚朋友之間，受人情關系網的影響很大。說明非正規(guī)金融期限結構和借款方式的靈活性符合農戶的需求。對于農戶進行民間借貸的主要原因的調查顯示，56.8%的農戶認為，民間借貸手續(xù)簡單及期限靈活。這正是農村信用社自身借貸機制缺陷造成的，也是農村非正規(guī)借貸快速興起的原因之一。在還款方面，統(tǒng)計顯示，有80%以上的農戶能按時歸還貸款，不能及時歸還的也沒有拒絕還款的情況。事實證明，基于人情關系和彼此間知根知底等因素，非正規(guī)金融借貸盡管規(guī)范性不如銀行機構，農戶民間自由借貸的還貸率較好，而部分無期限的民間自由借貸則在一定程度上影響到按期還貸率。
三、存在問題及政策建議
調研中了解到，經濟欠發(fā)達地區(qū)農村非正規(guī)金融是農村企業(yè)和農戶主要融資的渠道之一，對農村經濟的發(fā)展起到至關重要的作用。但是，其發(fā)展主要存在以下問題：農村非正規(guī)金融的運行不規(guī)范，并且我國至今仍沒有一部以個人借貸或私有借貸關系為基礎的法律法規(guī)，非正規(guī)金融大量游離于正規(guī)金融之外的融資活動需要政策、法規(guī)和制度的規(guī)范；目前對非正規(guī)金融的政府監(jiān)管仍處于空白狀態(tài)，市場監(jiān)管也不完善，因此隱含著較大的經營風險；民間借貸利率波動導致放貸人信用風險增加，由于沒有正式“身份”，且得不到法律保護，民間借貸利率特別容易受國家貨幣政策影響而導致利率的大幅度波動，這些都大大增加了企業(yè)的資金成本和支付風險及放貸人的信用風險。調研結果顯示，近兩年來，當地中小企業(yè)融資難問題日益明顯，資金缺口問題十分嚴重，而這也只能依靠民間借貸。然而，高利貸并不能從根本上解決企業(yè)財務困境。因此，筆者提出為促進農村非正規(guī)金融的健康發(fā)展，進一步推動經濟欠發(fā)達地區(qū)農村經濟的相關政策建議。
（一）鼓勵農村非正規(guī)金融的合法活動，規(guī)范農村非正規(guī)金融運行體系
一是通過制度創(chuàng)新，將已有一定規(guī)模、機構比較完善、運營和管理比較規(guī)范并在國家監(jiān)管之下的農村非正規(guī)金融機構合法化，成為互助性的農村合作金融組織（姚耀軍，2005）；二是由于非正規(guī)金融的借貸過程極不規(guī)范，如調查所示一般只有一張簡單的借條而沒有成文的貸款契約，貸款期限和付息時間更是以口頭約定為主，所以應該規(guī)范非正規(guī)金融借貸協(xié)議，明確借貸雙方的權利和義務，同時必須建立必要的借貸登記，使金融監(jiān)管當局能準確地掌握非正規(guī)金融借貸活動和規(guī)模，便于宏觀調控。
（二）加快機制創(chuàng)新，拓寬農村民間投資渠道
一是放寬民間資本參與非正規(guī)金融機構的限制，鼓勵民間資本有步驟地進入農村信用社，加快農村信用社的民營化。二是拓寬民間資本參股商業(yè)銀行。決策層可以考慮農業(yè)銀行放寬對參股對象的限制，吸收部分民間資本，為民間資本創(chuàng)造合法出路。
（三）借鑒發(fā)達地區(qū)模式，監(jiān)控民間借貸利率
對經濟欠發(fā)達地區(qū)的民間借貸活動應借鑒發(fā)達地區(qū)的模式，建立民間借貸利率監(jiān)測制度。允許民間借貸利率高于央行制定的基準利率，但應通過民間借貸利率監(jiān)測加強監(jiān)督。針對選定的民間借貸監(jiān)測樣本，人民銀行應對其每月民間借貸發(fā)生額和利率實施定期監(jiān)測、統(tǒng)計和公布，建立民間借貸利率跟蹤監(jiān)測制度，對相關機構確定貸款利率將起一定的指導作用，而借款人也會清楚其借貸利率水平。同時，民間借貸利率的跟蹤監(jiān)測將為經濟決策和宏觀調控提供必要、全面的信息。
（四）建立相關制度準則，加強非正規(guī)金融的監(jiān)管
一是建立市場準入與退出制度。農村非正規(guī)金融機構的準入路徑選擇應該遵循自下而上、自小而大，符合經濟發(fā)展自身規(guī)律的原則，在機制設置和規(guī)模升級基礎上要有自生能力的自我擴張，只要股東人數、資本金、經營者資格及其他有關條件達到法律規(guī)定要求，就可注冊登記。在退出方面，農村非正規(guī)金融機構該不該退出，應該由市場決定，可以依法自行兼并、重組，對于風險達到一定程度或有重大違規(guī)行為的農村非正規(guī)金融機構，金融監(jiān)管當局應當強制進行清理、關閉，并對相關當事人查處并重罰，使其付出高昂代價而不敢貿然行事。二是建立充分的信息披露制度。農村非正規(guī)金融能否合法經營，是否潛伏著金融風險，需要有嚴格的信息披露制度，對財務指標的揭示、風險管理狀況和金額等重大事項變更信息要及時、充分披露，使相關各方及時了解經營活動信息，做到防患于未然。