論財務分析如何為中小企業(yè)經(jīng)營決策提供依據(jù)

引言：

  現(xiàn)階段中小企業(yè)面臨的市場競爭壓力越來越大，如果中小企業(yè)需要在復雜市場環(huán)境下立足，就必須不斷提升自身的綜合競爭實力，從加強內(nèi)部管理來提升自身的軟實力。其中財務分析是中小企業(yè)財務管理的基礎工作之一，也能夠為中小企業(yè)經(jīng)營決策提供真實、嚴謹?shù)呢攧諗?shù)據(jù)信息，保證經(jīng)營決策的科學性，因此中小企業(yè)管理者在經(jīng)營決策中加強對財務分析的研究是十分有意義的。

一、財務分析對中小企業(yè)的重要性

（一）有利于資金的合理性利用

  中小企業(yè)財務分析人員通過對資產(chǎn)負債表可以分析出貨幣現(xiàn)金流動，長期自然應收賬款流動等情況，及時診斷出資金占用比例不合理問題，通過對現(xiàn)金流量表，也可以對本企業(yè)的經(jīng)營、投資和籌資活動進行深入分析，診斷出本企業(yè)投融資是否合理，經(jīng)營業(yè)務資金是否充足等，因此可以看出完善的財務分析有利于中小企業(yè)資金的合理性利用。

（二）有利于加強風險防控

  現(xiàn)階段我國中小企業(yè)在經(jīng)營過程中面臨的政治、經(jīng)濟環(huán)境日益復雜化，也加大了中小企業(yè)的經(jīng)營風險。中小企業(yè)通過財務分析可以對自身的盈利、償債、營運能力等進行全面分析，為中小企業(yè)經(jīng)營者及時發(fā)現(xiàn)經(jīng)營風險提供幫助，并引導管理在采取科學合理的方法來防控風險。

（三）有利于為經(jīng)營決策提供數(shù)據(jù)支持

  中小企業(yè)可以通過完善的財務分析來全面分析現(xiàn)階段本企業(yè)的實際經(jīng)營情況，也能夠通過整理匯總相關采購、生產(chǎn)、存貨、銷售、資金流等相關信息，預估本企業(yè)財務、投資和經(jīng)營等相關活動，預測未來經(jīng)營的發(fā)展趨勢。同時中小企業(yè)可以通過財務分析報表對比同行業(yè)企業(yè)，找出與對比企業(yè)之間的差距，為中小企業(yè)未來經(jīng)營決策提供數(shù)據(jù)支持。

二、中小企業(yè)經(jīng)營決策中應用財務分析中的不足

雖然現(xiàn)階段一部分中小企業(yè)管理者已經(jīng)認識到財務分析工作在經(jīng)營決策中的重要性作用，然而部分中小企業(yè)財務分析工作仍處在初級階段，為了更好的對中小企業(yè)經(jīng)營決策中應用財務分析中存在的問題進行分析，本文研究過程中選取了H有限公司為基本研究案例，對存在的問題進行具體分析。

H有限公司成立于2008年，注冊資金1500萬元，是一家主要從事鋼材生產(chǎn)、銷售的中小型企業(yè)。在近幾年的發(fā)展中H有限公司為了提升財務管理分析能力，雖然在信息化建設等方面加大了投入力度，但是成效并不顯著。現(xiàn)階段，H有限公司財務分析工作還存在問題主要表現(xiàn)有如下幾個方面：

（一）缺乏對財務分析的正確性認識

  現(xiàn)階段很多中小企業(yè)主要是根據(jù)管理層的工作經(jīng)驗來做出相關經(jīng)營決策，在進行經(jīng)營決策之前并沒有征求財務部門的建議，缺乏對財務分析工作的重要性認識，對財務人員的要求也僅僅停留在編制財務報表和簡單的會計核算方面。同時由于一部分中小企業(yè)財務工作人員各自都有不同的工作職責，并沒有認識到財務分析工作的重要性，在財務分析工作過程中也僅僅是簡單地說明財務數(shù)據(jù)的增減變動情況，缺乏對財務數(shù)據(jù)增減變動原因的深入分析，這樣就不能充分發(fā)揮出財務分析在中小經(jīng)營決策中的重要性作用。例如，2020年-2022年相關的財務數(shù)據(jù)信息如下所示：

  從2020年-2022年H有限公司的銷售毛利率從15.62%下降到了2022年的12.11%；凈資產(chǎn)收益率從2020年的14.82%下降到了2022年的8.35%；而資產(chǎn)負債率從2020年的35.61%上漲到了2022年的49.87%。但是，在實際進行財務分析中H有限公司只分析了銷售毛利率、凈資產(chǎn)收益率下降存在問題，但是卻沒有對這些問題背后存在的原因和財務風險分析力度不足，也沒有對可能存在的原因進行優(yōu)化和完善，因此，財務分析的深度和廣度還存在欠缺，這對于H有限公司經(jīng)營管理決策十分不利。

（二）財務分析方法落后

雖然中小企業(yè)應用的財務分析方法有多種，例如杜邦分析法、比率法等，然而不同的財務分析方法都有一些不足之處。例如應用比率法當前又可以細化分為相關比率法、構成比率法、動態(tài)比率法。而在實務操作的過程中很多時候進行清款的時候是不能實現(xiàn)對多個指標進行匯總比較的，通常情況下是對比單個指標；應用比較分析法的時候必須要求有統(tǒng)一的指標計算口徑，也要對偶發(fā)影響進行排除。以上財務分析方法的不足之處，嚴重影響到了中小企業(yè)財務分析方法的先進性。如，在應用比率分析法進行財務指標對比的過程中只能對比如下比率，保證指標的相關性，才能保證對比結果的科學性。具體財務比率分析表如下所示：

表1  財務比率分析一覽表

（三）財務分析信息化水平不高

中小企業(yè)在開展財務分析工作過程中需要及時準確地收集大量的財務數(shù)據(jù)以及內(nèi)外部財務信息，財務分析結果也會受到財務數(shù)據(jù)信息完整性和準確性的直接影響。但是從實際情況來看，一部分中小企業(yè)在開展財務分析工作過程中，由于缺乏對財務分析工作的重要性認識，并沒有在財務分析信息化方面投入較多的時間和精力，無論是信息化程度還是數(shù)字化水平仍然處于入門階段，主要還是依靠人工來開展財務分析工作，這樣就會嚴重影響到了財務分析工作的效率和水平。未實現(xiàn)業(yè)務系統(tǒng)與財務分析系統(tǒng)的緊密結合，在財務數(shù)據(jù)應用和共享方面仍有不足之處。例如，現(xiàn)階段根據(jù)艾媒統(tǒng)計平臺的數(shù)據(jù)信息顯示，截止2022年年末我國上市公司智能財務共享平臺的使用比例達到了95.67%，智能平臺的定期升級維護比率為93.21%，而中小企業(yè)智能財務共享平臺的使用比例僅為69.8%，定期升級維護比率僅為46.98%尤其是一些小型企業(yè)智能財務平臺的使用比例為30.41%，定期升級維護比率為29.55%，可見在日常實務操作的過程中中小企業(yè)在信息化建設層面確實與上市公司存在差異，現(xiàn)階段還不能借助信息化工具實現(xiàn)數(shù)據(jù)賦能和數(shù)據(jù)變現(xiàn)。

（四）財務分析數(shù)據(jù)精準性差

中小企業(yè)財分析工作主要是針對目前中小企業(yè)實際經(jīng)營情況進行的分析，主要是對已經(jīng)發(fā)生的相關財務數(shù)據(jù)進行的挖掘和管控，在于全面了解財務數(shù)據(jù)信息背后的實際經(jīng)營情況。從實際情況來看，財務報表數(shù)據(jù)與財務分析數(shù)據(jù)存在著較大差異，來說財務報表中的數(shù)據(jù)信息要是以時間節(jié)點作為基礎，中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營是不可重復的，未來的經(jīng)營活動很難通過歷史數(shù)據(jù)來進行體現(xiàn)；財務分析中的數(shù)據(jù)能夠對中小企業(yè)各個時點、各個環(huán)節(jié)的財務數(shù)據(jù)信息情況進行動態(tài)的把握。一部分中小企業(yè)財務分析人員由于單純地將財務報表數(shù)據(jù)作為財務分析數(shù)據(jù)，這就會嚴重影響到中小企業(yè)財務分析數(shù)據(jù)的精準性，不能夠為經(jīng)營決策提供可靠的數(shù)據(jù)支持。例如，現(xiàn)階段部分中小企業(yè)財務分析數(shù)據(jù)不準確具體體現(xiàn)包括存貨清查不徹底，賬實不符現(xiàn)象嚴重。H有限公司2021年進行了財產(chǎn)清查，但是在實際清查的過程中只有庫存管理人員和業(yè)務人員在場，財務人員并沒有參與，而是等待存貨管理人員清查之后，將清查的數(shù)據(jù)進行匯總，這種情況下財產(chǎn)清查的科學性和謹慎性很難保障；2021年H有限公司對外進行了三項投資，投資的內(nèi)容包括債券、與其他鋼鐵行業(yè)進行投資建廠和部分土地項目，截止2022年12月31日，H有限公司三個對外投資項目核算過程中并沒有按著權益法對著三個對外投資項目進行核算，而是按著三個項目的收益進行核算，由于對外建廠和土地項目投資并沒有獲得收益，因此，在2022年12月31日該企業(yè)對外投資出現(xiàn)了計盈不計虧的情況，企業(yè)財務分析中很難保證投資項目的精準性。

（五）財務分析人員職業(yè)素質有待提升

從實際情況來看，中小企業(yè)財務分析并不是一個獨立存在的工作，而是與本企業(yè)經(jīng)營發(fā)展密切相關的系統(tǒng)、復雜性工作，因此這就需要中小企業(yè)財務分析人員既要掌握專業(yè)的財務支持，還要對本企業(yè)業(yè)務精環(huán)節(jié)進行深入了解，也要掌握相關的跨行業(yè)知識。但是從實際情況來看，大部分中小企業(yè)財務分析人員的職業(yè)素質還有待于提升，其中主要問題體現(xiàn)在以下幾個方面上：首先，一部分財務分析人員并沒有及時更新工作理念，將基本核算作為財務分析工作的重點，因此嚴重影響到了財務分析結果的準確性，在工作過程中緊緊圍繞財務信息報表開展財務分析工作，缺少對外部信息數(shù)據(jù)的分析；其次，財務分析缺乏對本企業(yè)經(jīng)營情況的深入了解，雖然財務工作人員具備較為專業(yè)的財務會計理論知識，但是普遍存在著綜合分析能力不足的問題，這就會嚴重影響到財務分析工作的效率水平；再次，缺乏較強的學習動力，一部分中小企業(yè)財務分析人員并沒有建立持續(xù)學習的習慣，不能在財務分析工作中不斷總結工作經(jīng)驗，就嚴重制約了財務分析職業(yè)素質的提升。

三、中小企業(yè)經(jīng)營決策加強財務分析應用的對策

通過上述情況可以看出，一部分中小企業(yè)在進行經(jīng)營決策中應用財務分析還存在一些問題，因此為了充分發(fā)揮出財務分析在經(jīng)營決策中的重要性作用，中小企業(yè)要從以下對策入手提升自身財務分析能力水平：

（一）正確認識財務分析

  現(xiàn)階段由于中小企業(yè)面臨的市場競爭越來越激烈，中小企業(yè)管理只有認識到財務分析的重要性，才能夠在經(jīng)營過程中保證經(jīng)營決策的科學合理性。因此中小企業(yè)管理者在擴大經(jīng)營規(guī)模的同時，也要認識到財務分析工作的重要性，這樣才能在財務分析工作中起到帶頭性的作用，提升財務分析工作的執(zhí)行效果和分析效果。由于財務分析工作并不能僅僅依靠財務部門單獨完成，而是需要內(nèi)部各個部門的共同參與，因此中小企業(yè)管理者也要通過宣傳財務分析的價值，從不同經(jīng)營項目、不同部門，對財務分析工作進行差異性地宣傳，讓不同項目、不同部門的工作人員能夠全面、深入地了解財務分析的重要性，這樣各個部門才能夠積極配合財務部門完成財務分析工作，提高財務分析工作的全面性。

  同時，中小企業(yè)管理者也要強化財務部門工作人員的財務分析工作責任，提升財務工作人員對財務分析工作的重視程度，這樣財務部門工人員才能夠在認清自身工作職責的基礎之上，保證財務分析工作能夠得到有序、高效地進行。例如，在財務分析的過程中不僅要對凈資產(chǎn)收益率、存貨周轉率、應收賬款周轉率等相關的數(shù)據(jù)指標的變化進行分析，還應該從全局的角度出發(fā)，細化財務指標下滑或上漲的原因。如導致存貨周轉率下降的原因就包括存貨計價方法不合理導致存貨偏高，存貨周轉率偏低；行業(yè)周期性和季節(jié)性變化導致產(chǎn)品滯銷，產(chǎn)品滯銷則直接會導致存貨平均余額增加，存貨周轉率降低；企業(yè)銷售政策調整使得銷售成本和存貨平均余額發(fā)生變化，影響存貨周轉率。因此，在分析的過程中應該結合企業(yè)銷售、經(jīng)營、管理全方面內(nèi)容，分析各項財務指標，深度挖掘指標變化后可能存在的原因及風險，匯總之后借助最后的結論輔助管理者決策。

（二）采用先進的財務分析方法

中小企業(yè)管理者為了提升財務分析的動態(tài)化、準確性，需要認識到創(chuàng)新財務分析方法的重要性，在采用財務分析方法的過程中要避免出現(xiàn)單一化的問題，要結合本企業(yè)實際情況應用與自身企業(yè)經(jīng)營情況相契合的財務分析方法，由于不同報表使用人需要獲取的報表信息存在著差別，因此分析財務報告首先要找好立足點即報表分析的主體，只有抓準了報表使用人，解決了為誰分析的問題，才能針對具體的分析目的對癥下藥。通常情況下分析財務報告應由淺入深，循序漸進：首先應就單張表進行相關分析，把握企業(yè)的基本情況保證采用的財務分析方法能夠從橫向、縱向來分析中小企業(yè)財務情況。

同時，中小企業(yè)財務分析人員在工作過程中要抓住關鍵財務指標進行分析，例如中小型制造企業(yè)要加強對壞賬率指標、應收賬款率指標的分析，并分門別類地對客戶進行深入研究，這樣才能有效避免壞賬情況的出現(xiàn)；中小型商貿(mào)企業(yè)要注重分析存貨周轉率，這樣既可以為銷售需求提供保證，也可以降低存貨成本。具體來說要可以從以下幾方面對中小企業(yè)進行財務分析：戰(zhàn)略分析：行業(yè)分析、競爭戰(zhàn)略分析、業(yè)務分析；會計分析：會計政策與會計估計是否合理，評估財報的質量；（審計報告）財務分析：三張報表以及財務比率的分析（盈利、償債、資產(chǎn)管理、成長性）預測分析：預測未來的經(jīng)營業(yè)績?nèi)龔埍恚u估企業(yè)價值動因以及可持續(xù)性。

（三）提升財務分析信息化水平

現(xiàn)代市場經(jīng)濟已經(jīng)進入到了信息化的時代中小企業(yè)管理者為了提升自身財務分析能力水平，就必須重視財務分析信息化水平的提升，才能保證財務分析工作的準確性和效率性。中小企業(yè)管理者在擴大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模、提升利潤空間的同時，也要投入一定的資金在構建信息化數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)上，實現(xiàn)從業(yè)務前端采集財務分析數(shù)據(jù)，保證能夠及時、準確、完整地將業(yè)務部門財務數(shù)據(jù)傳遞到財務部門中，實現(xiàn)資金流、信息流、價值流和業(yè)務流的相互融合。同時中小企業(yè)管理者也要認識到財務分析信息系統(tǒng)建設是一個持續(xù)的過程，因此要對財務分析信息系統(tǒng)進行不斷地改造和升級，為了保證財務分析系統(tǒng)中財務數(shù)據(jù)的安全性，可以采用數(shù)據(jù)安全加密技術以及設置多重性的權限來保障信息數(shù)據(jù)的安全性。例如，積極的在中小企業(yè)中構建智能化的信息財務系統(tǒng)，通過對系統(tǒng)功能的深度挖掘，借助大數(shù)據(jù)、云計算、AI智能逐步的中小企業(yè)內(nèi)部構建全面覆蓋、動態(tài)追蹤的智能化財務處理模式，通過智能化財務系統(tǒng)分層，確保在財務數(shù)據(jù)處理中大數(shù)據(jù)要準，小數(shù)據(jù)要穩(wěn)，從而穩(wěn)步的推進中小企業(yè)財務處理智能化進階，為財務分析提供強有力的軟件和硬件支撐。

（四）提高財務分析數(shù)據(jù)精準性

  中小企業(yè)管理者要認識到財務分析數(shù)據(jù)精準性會直接影響到財務分析水平，因此在進行財務分析的過程中要注重提升財務分析數(shù)據(jù)的準確性。首先，要充分利用大數(shù)據(jù)技術來加工處理中小企業(yè)的業(yè)務數(shù)據(jù)、財務數(shù)據(jù)、行業(yè)數(shù)據(jù)等，對相關數(shù)據(jù)之間的聯(lián)系，及時找出中小企業(yè)中的內(nèi)部增值作業(yè)、非增值作業(yè)；其次，中小企業(yè)的相關業(yè)務活動能夠通過財務報表來得到數(shù)字化的體現(xiàn)，因此在開展財務分析工作過程中不僅僅要對財務指標進行分析，還要對非財務指標進行全面分析，提高財務分析數(shù)據(jù)的準確性；再次，經(jīng)營戰(zhàn)略目標是中小企業(yè)經(jīng)營的主要目的，具備長遠性和全局性的特征，因此中小企業(yè)在開展財務分析的過程中，不僅僅要分析償債能力、盈利能力等指標，還要注重長期戰(zhàn)略與短期利益之間的平衡，通過大數(shù)據(jù)技術來對未來企業(yè)的業(yè)務發(fā)展變化趨勢進行深入分析，通過對比發(fā)展趨勢來對是否符合行業(yè)發(fā)展趨勢進行判斷。例如，H有限公司需要強化日常財務清查和財務數(shù)據(jù)管理工作，尤其是要細化財產(chǎn)清查和存貨管理的相關內(nèi)容，以確保財務分析的精準性。

（五）提高財務分析人員職業(yè)素質水平

  中小企業(yè)財務學習工作要依靠高素質的財務分析人員才能夠完成，是中小企業(yè)管理者要重視提升財務分析人員的職業(yè)素質水平。由于財務分析工作是貫穿在中小企業(yè)整個經(jīng)營過程中的，只對財務分析人員的素質水平也出了較高的要求，分析工作人員為了更好的完成本職工作，要在工作中強化自我學習，要在財務分析專業(yè)方面不斷提升自己，還要深入到各個業(yè)務環(huán)節(jié)之中去，加強與業(yè)務部門之間的溝通聯(lián)系，全面了解本企業(yè)的日常經(jīng)營活動。同時中小企業(yè)管理者也要及組織財務分析人員進行專業(yè)培訓，針對不同財務分析，人員素質水平制定出差異化的培訓方案，保證業(yè)務培訓內(nèi)容的全面性和可執(zhí)行性，并鼓勵財務分析人員通過參加專業(yè)資格考試的方式，不斷提升財務分析人員的職業(yè)素質水平，這樣才能保障中小企業(yè)財務分析工作質量和效率。

四、總結

  綜上所述，準確、及時的財務分析對中小企業(yè)的經(jīng)營決策可以起到促進性的作用，因此中小企業(yè)為了獲得可持續(xù)長期發(fā)展，就必須認識到自身財務分析工作中的不足，采用合理的對策來構建完善的財務分析體系，這樣才能為中小企業(yè)經(jīng)營決策做出正確的引導，降低經(jīng)營決策失誤的財務風險，助力中小企業(yè)核心競爭實力的提升。

文章來源：  《中國集體經(jīng)濟》   http://m.xwlcp.cn/w/jg/1406.html