企業(yè)金融風險管理及其發(fā)展趨勢

市場全球化趨勢加劇，企業(yè)所面對的機遇和挑戰(zhàn)也在不斷深化。在這種情況下，企業(yè)必須要有一個長遠的戰(zhàn)略規(guī)劃和正確的戰(zhàn)略決策，才能應對瞬息萬變的市場環(huán)境。企業(yè)怎樣才能在經(jīng)濟大潮的沖擊下，見機行事，并且妥善地處理包括金融風險等各方面的問題，從某種程度上說，它決定著它的興衰與否。企業(yè)經(jīng)營管理過程中，不可避免會遇到各種各樣的風險因素，其中金融風險是一種較為常見的情況。企業(yè)很自然地要對金融風險的有關概念進行界定，包括企業(yè)金融風險涵義等、企業(yè)在經(jīng)營過程中面臨金融風險的種類及關聯(lián)；掌握防范和化解企業(yè)風險的方法措施等，這對企業(yè)來說是十分必要的。同時，認識企業(yè)經(jīng)營所面臨的重大金融風險和影響，唯有看清局勢，才有可能抓到痛點一擊成功。

一、金融風險管理相關概述

（一）金融風險的概念

所謂金融風險，實際上是指金融機構、金融行業(yè)甚至包括銀行發(fā)生的資金風險的統(tǒng)稱。從這個角度來理解，金融風險主要是指由于經(jīng)濟發(fā)展過程當中所存在的不確定性因素造成了金融風險，而這種不確定性因素往往具有較大的危害性，因此必須引起足夠重視。[1]可以說，對金融行業(yè)而言，就金融市場領域來說,財務問題產(chǎn)生的多樣性,也就是產(chǎn)生財務風險的原因并沒有維持同一性,也就這次的一個原因,下一個也許是另一個原因。這也就導致了財務風險管理方法中存在的隨機性。另外,還必須引起注意的是,由于財務風險有其隱秘性,如對前期資金的操作管理,人們有時并不會覺察到有問題出現(xiàn),其所產(chǎn)生的影響,很直接就是晚期資金難以管理的金融風險所撲面而來,使一系列經(jīng)濟危機爆發(fā),甚至這種風險彌漫的程度涉足多個產(chǎn)業(yè),后果難以想象,也是不可預估的。所以,需要在早期階段對金融風險進行預估控制。[2]

（二）金融風險的特點

1.金融風險具有不確定性

由于金融行為牽涉廣泛，涉足行業(yè)非常廣泛，因此，所造成的直接結果是，只要有經(jīng)濟交易或經(jīng)濟活動出現(xiàn)在市場中，均可能引發(fā)金融危機。因此，有關金融交易不僅是維護市場經(jīng)濟不斷發(fā)展所必需的，同時，它還是導致經(jīng)濟危機的原因，這種情況下，金融交易帶來的是機會，再一次帶來更多的難題，所以，金融風險具有很大的不確定性。

2.金融風險具有隱蔽性

由于金融風險前期估計不一定精確，即，早期從事金融投資行為的時候，隨著經(jīng)濟市場的和平，經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)步發(fā)展，致使金融預估管理中沒有檢測到風險。再次，前期在進行金融交易過程中存在著很多不確定因素，這些因素可能會使得后期的投資失敗而引發(fā)危機發(fā)生。[3]但這種金融風險通常都比較隱蔽，比較深刻，在積累了一段時間后，最后引發(fā)金融危機。因此，對于前期在金融投資中所產(chǎn)生的各種風險，必須及時加以防范和控制。這時所形成的金融風險，比一般金融風險大得多。據(jù)此，早期在估計金融投資，必須判斷各種可能，并建構了相應的措施，力求把風險系數(shù)控制在最低限度。

3.金融風險具有預估性

金融行業(yè)作為市場經(jīng)濟體系中重要的一部分，其本身就是一種高風險產(chǎn)業(yè)，同時因為它的特殊性，使得它的風險因素往往比較多，而且一旦發(fā)生金融危機，對經(jīng)濟的影響非常大。有了危機，自然也會有對策。如果市場發(fā)生金融危機，則可以通過對市場中的各種信息進行有效的分析，從而做出正確的預測和判斷，進而及時采取適當?shù)拇胧┘右苑婪逗突?，減少損失。[4]在金融行業(yè)中同樣存在，由于金融風險頻繁發(fā)生，造成金融機構將采取相應應急措施加以約束，而這一應急措施的發(fā)展和生成，來源于對早期金融行為的估計，在市場出現(xiàn)金融交易的情況下，總要經(jīng)過足夠的金融預估，然后才有成交，并從中獲得了一系列評估結果以及危機應對方法。因此，在市場不斷發(fā)展的過程中，也會產(chǎn)生與之相適應的金融危機，但前提是要仔細地，理性地估計，能在相當大的范圍內(nèi)比較小，甚至規(guī)避相關金融風險。

（三）金融風險管理的現(xiàn)實意義

由于金融風險管理的存在，其最重要的意義是以有關金融投資為對象、對市場交易和其他行為中可能出現(xiàn)的金融風險進行了估計，由此采取相應的危機應對措施，以達到對抗，繼而降低或避免有關危機爆發(fā)。因此，金融風險的預測與防范對于金融市場來說是至關重要的。正如上文所述，金融風險具有有關性質(zhì)，只要學習和掌握了有關的性質(zhì)，做出更專業(yè)的估計，并且做出了相應抵抗策略，才能最大限度也很好地控制金融市場，這樣才能減少更多的危機。[5]所以說，金融風險管理對于我國金融市場的健康發(fā)展具有非常重要的作用與影響。這說明金融風險管理對金融市場的必要性可謂是，金融風險管理不可或缺。

二、金融管理在企業(yè)運營中所扮演的角色

企業(yè)的一切經(jīng)營活動，都具有金融性質(zhì)，企業(yè)的精髓是創(chuàng)造商品，才能讓商品有價值，那么就得付出某種價值。在企業(yè)中，貨幣資金是最為關鍵的要素之一?，F(xiàn)行經(jīng)濟活動中，貨幣是商品對其價值的唯一表達方式，才能得到更多的原料和生產(chǎn)設備，企業(yè)一定要有相當規(guī)模的貨幣資金來保障人力、物力以及財力資源等方面進行合理匹配，從而有效地增加了商品實際價值。由此可見，企業(yè)的發(fā)展離不開資金，同時企業(yè)的生存與發(fā)展同樣依賴于貨幣資金，企業(yè)只有擁有了充足且穩(wěn)定的現(xiàn)金才能夠維持正常運轉(zhuǎn)，并實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展目標。從某種程度上說，企業(yè)經(jīng)營活動，從本質(zhì)上講，是貨幣資金籌集和運用活動，都具有金融實質(zhì)，金融風險管理在企業(yè)運營中有著非常重要的地位。

首先，資金屬企業(yè)生產(chǎn)管理中的一個重要來源，為生產(chǎn)服務，企業(yè)可采取借貸的方式、資金和貸款，還可發(fā)行股票募集資金，而且這也就要求企業(yè)必須懂得股票的基本知識，明確銀行貸款利率及其他資料。[6]由此可知，一個企業(yè)經(jīng)營的血液就是資金，金融管理活動能夠給企業(yè)提供足夠的資金，使之充滿活力的發(fā)展。另外，資金還具有價值屬性，在企業(yè)日常經(jīng)營中能夠?qū)崿F(xiàn)增值目標，同時還能有效降低企業(yè)的經(jīng)營風險。

其次，資金能推動企業(yè)發(fā)展，企業(yè)通過購買股票和進行投資，能夠掌握債權和股票的不同信息，以及用自己的錢購買企業(yè)，才能推動其不斷發(fā)展。此外，金融可以幫助企業(yè)降低經(jīng)營成本，在一定程度上提升企業(yè)利潤水平。

最后，金融管理有助于企業(yè)規(guī)避風險，目前我國企業(yè)在經(jīng)營過程中，需面臨較多市場風險，例如，債務不能按期收回，商品未能及時脫銷，甚至會造成企的倒閉。因此在金融危機發(fā)生之后，企業(yè)管理者應該對自身經(jīng)營過程中可能遇到的各種風險進行分析研究，從而采取有效措施予以防范，降低危機帶來的損失。這一切都要求企業(yè)必須對金融管理知識有深刻的認識，增強自身風險應對能力等，避免深陷金融危機。

三、企業(yè)金融風險管理一般步驟

（一）金融風險的識別

企業(yè)處在一個復雜多樣的市場環(huán)境之中，遭遇金融風險，在所難免，降低風險所造成損失的對策是加強風險識別。風險識別包括對可能存在于企業(yè)經(jīng)營活動各環(huán)節(jié)和過程中各種風險因素的分析、判斷和鑒別，它貫穿于風險管理始終，在很大程度上決定著企業(yè)經(jīng)營風險大小及成敗。只有對遭受的風險所屬的具體形式有一個科學的判別，才能對癥下藥，化解風險難。

（二）金融風險的度量

在對前面提到的風險進行識別后，就是根據(jù)這一情況做出科學決策。企業(yè)要想實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，必須做好風險管理工作，而這也是決定企業(yè)能否生存與發(fā)展的關鍵。企業(yè)在決策前階段，就風險進行了分析，判斷由此產(chǎn)生的潛在風險狀態(tài)，并且比較了各種風險的孰優(yōu)孰劣，抓住對企業(yè)造成損失最大的風險種類并掌握好時機，優(yōu)先控制求解。

（三）金融風險管理

金融風險管理，首先，需要先弄清楚風險的多少與大小。企業(yè)在面臨的風險中，最重要的風險就是經(jīng)營風險。企業(yè)遭遇風險越多，且其波及的企業(yè)經(jīng)營領域越廣，越要注重風險管理工作。因此，對企業(yè)風險進行科學評價，必須先明確企業(yè)面臨的主要風險類型及影響因素，并有針對性地制定相應的防范對策，從而達到降低經(jīng)營風險、提高經(jīng)濟效益之目的。其次，要對企業(yè)本身風險管理能力和條件進行剖析。從分析企業(yè)面臨的各種經(jīng)營風險出發(fā)，如財務風險、法律風險等等。從對企業(yè)內(nèi)部資金實力分析、人力資源等多方面著手，如內(nèi)部能力差，風險委托管理是可以實施。再次，要做好風險管理的基礎工作。最后，思考風險管理外部環(huán)境問題，評判金融衍生市場的發(fā)育程度等等。第四部分，是在以上研究基礎上對風險進行控制和防范。[7]第四點是對風險管理成本進行計量，必須確保風險管理成本小于所得收益。

四、企業(yè)面臨金融風險類型

（一）投資風險

在市場經(jīng)濟體制中，由于市場風向的頻繁改變，為了更好地迎合市場的需求，企業(yè)不得不不斷地更新自己的產(chǎn)品，所以對于企業(yè)來說，用一個新產(chǎn)品來獲得長期的經(jīng)濟增長是不切實際的。企業(yè)為了獲得更多市場份額和利潤空間，往往會通過創(chuàng)新技術或開發(fā)新產(chǎn)品來提高競爭力。且國內(nèi)多數(shù)中小企業(yè)新產(chǎn)品研發(fā)能力比較薄弱，銷售產(chǎn)品十分單一，久而久之，企業(yè)產(chǎn)品的銷售量會逐步下降，資金很難順利收回，再加上風險分散的方式少，最后使企業(yè)的投資處于失敗的境地，給企業(yè)的發(fā)展帶來了不利影響。

（二）國際金融貿(mào)易具有滯后性

國際金融貿(mào)易進程的滯后性，是全球化經(jīng)濟環(huán)境下金融風險顯現(xiàn)的另一個主要因素。在國際金融領域，由于國家之間存在著巨大的文化差異以及不同的政治制度，所以其發(fā)生金融危機所造成的后果都會遠遠大于其他地區(qū)。[8]在經(jīng)濟全球化開始加劇，國與國間商業(yè)活動越來越頻繁，為此，還頒布了有關國際法規(guī)與措施，但是，這些規(guī)定和舉措的產(chǎn)生，對正在發(fā)生變化的金融市場而言，不能靈活推動金融發(fā)展，反之，也存在著滯后作用。同時由于國際金融機構本身存在著較高的風險性，所以其對自身風險防范意識比較薄弱。國際金融貿(mào)易規(guī)范滯后，使一些金融活動在一定程度上缺失了管理，在金融活動中，并不存在某種規(guī)定可供遵守，因此，這極大地造成金融風險。

（三）外部風險

企業(yè)所面對的外部金融風險，可視為金融市場自身存在的風險，主要有如下內(nèi)容。一是，市場風險。主要是利率，匯率和市場價格等風險、股票價格和其他變動使企業(yè)資產(chǎn)處于危險之中。由于企業(yè)自身的原因，如企業(yè)規(guī)模小、經(jīng)營管理不善或企業(yè)缺乏有效的財務監(jiān)控和風險管理機制等等，都會給企業(yè)帶來一定程度上的市場風險。這幾個因素給企業(yè)帶來了很大影響，常常為企業(yè)所不能左右，并且發(fā)展趨勢難以預測。如果沒有及時采取防范措施，可能就會使企業(yè)蒙受損失。二是，外部環(huán)境風險。經(jīng)濟全球化使各個國家的經(jīng)濟構成一個不可分割的整體，所以經(jīng)常牽著走。三是，政治風險。如一國政治經(jīng)濟政策的變化，即便是國內(nèi)金融危機，均可引起全球金融市場波動，造成世界經(jīng)濟不景氣。

五、企業(yè)金融風險管理發(fā)展趨勢   

（一）切實強化金融風險管理意識

企業(yè)管理者有必要了解金融風險管理的相關知識，學習金融風險管理技巧，提高金融風險管理能力。在實際工作中，應加強對相關理論知識的學習，掌握一定的風險識別和防范方法，提高自身專業(yè)水平，從而降低金融風險發(fā)生率。同時也可以采取定期開會，認清金融風險管理的現(xiàn)狀，仔細分析金融風險，明確金融風險的種類和輕重，以及對市場環(huán)境的主動認識，以便于進行合理的金融風險管理決策。在日常經(jīng)營過程中，企業(yè)管理者應當重視員工金融風險管理意識的培養(yǎng)，強化對風險管理工作的認知。為了加強職工金融風險管理意識的培養(yǎng)，企業(yè)可進行如下的工作：第一，在抖音，微信、微博等平臺廣泛傳播金融風險管理的價值，知識等，影響職工的思想，促進職工金融風險管理意識的提高；第二，確立金融風險管理目標，并且給職工布置金融風險管理的任務，保證職工完成金融風險管理的任務；第三，在管理金融風險的過程中，鼓勵職工參與管理，職工若能良好地參與到管理工作中來，便可對它進行獎賞，促進其參與管理工作。

（二）明確金融風險管理的目標

企業(yè)在制定金融風險管理目標時,首先應該明確其所能承受的損失范圍和損失程度。對于不同類型的金融風險需要采取不同的風險管理措施。一是要盡量減少的風險管理成本,選擇最經(jīng)濟和節(jié)省的辦法,做好應對可能出現(xiàn)風險的準備。通過建立全面的風險管理體系,來保證風險管理活動的順利開展。盡量的降低風險管理開支,正確核算一個業(yè)務所需要支出和所有的開支,使風險管理目標最大化。二是提升企業(yè)安全保障水平,企業(yè)若長期面對金融風險所造成的壓力,極易造成職工勞動效率下降,存在工作效率大大降低,甚至無效率等問題。同時，一旦企業(yè)遭受了重大經(jīng)濟損失后，也會讓員工產(chǎn)生極大的恐慌心理。所以企業(yè)面臨虧損，首先要減輕企業(yè)員工焦慮，使職工獲得心理安全。同時企業(yè)還要建立完善的風險管理體系，為員工營造一個良好的工作環(huán)境，保證企業(yè)可以正常運轉(zhuǎn)。最后是企業(yè)實施風險管理時也應負責和履行相同義務，具體表現(xiàn)為：企業(yè)要遵守國家法律規(guī)定。

（三）建設企業(yè)金融風險控制制度

金融發(fā)展形勢錯綜復雜，企業(yè)需要建設一個健全的金融風險控制體系，并用它來約束金融風險?；诖?，本文從企業(yè)角度出發(fā)，就如何強化金融風險管理提出幾點建議。一是企業(yè)要建立完善的理財風險監(jiān)管機構。企業(yè)首先必須清楚自身的金融產(chǎn)品的類型,清楚金融產(chǎn)品的實質(zhì),并了解金融產(chǎn)品的性質(zhì),然后按照發(fā)展狀況、市場需求等的角度來建立完善理財風險監(jiān)控機構,其中,首先要注重厘清理財風險監(jiān)控機構,職責等,并確定監(jiān)控目標,最后,要求監(jiān)控機構注意對金融資產(chǎn)的管理,如果出現(xiàn)了風險,他們還應進行及時匯報,以便于金融風險的有效化解。同時建立健全財務風險防范機制。財務風險預警是防范金融風險主要措施之一,能夠?qū)ζ髽I(yè)面臨的潛在威脅做出預測,幫助企業(yè)管理者制定有效措施降低企業(yè)金融風險發(fā)生率,從而提升企業(yè)競爭力。企業(yè)應與金融風險的危害性相結合,對金融產(chǎn)品的等級劃分,建設分級金融風險預警體系。為了加強金融風險預警的效果,強化金融風險控制,企業(yè)能夠引入先進信息技術、計算機技術、金融風險預警系統(tǒng)的建立,依托體系,推動金融風險預警活動的開展,進而增強金融風險控制能力。

（四）加強金融風險監(jiān)管

加強金融風險監(jiān)管有三項舉措：一是，明確了企業(yè)風險管理目標。企業(yè)進行風險管理工作的目的是降低經(jīng)營過程中發(fā)生損失的可能性。企業(yè)在實施風險管理時，首先要對管理成本加以控制，需要風險管理人員使用最為高效的技巧來管理風險，對費用及費用支出進行嚴格的核算管理，適時分析成本與收益之間的相互關系，確保完成經(jīng)濟目標。其次，建立完善的風險管理制度。風險管理應盡量減少企業(yè)后期顧慮，這就需要企業(yè)規(guī)避風險，嚴格按照政府及國家有關規(guī)定辦事，主動承擔社會責任，擔負社會義務，盡量排除風險隱患。二是比較企業(yè)風險管理目標和實際風險狀況，對二者作比較的方法，以考察為主，對宏觀因素進行分析時，強化理論研究，證明了各種機制以及風險管理行為在風險形成和控制中的作用，風險識別，度量，評估等風險管理實踐。由于我國的金融市場不成熟，企業(yè)風險管理意識淡薄，因此我國的金融風險存在著很大程度的不確定性，需要從多角度來考慮企業(yè)的風險問題。對此，企業(yè)可適當吸取發(fā)達國家風險管理的經(jīng)驗，同時，根據(jù)我國企業(yè)實際運行情況，建立完善，高效的企業(yè)風險量化與評價體制，準確預測我國金融風險，并有效回避，推動國民經(jīng)濟健康，穩(wěn)定發(fā)展。此外，企業(yè)還應當根據(jù)自身的特點選擇合適的風險管理技術和措施，以實現(xiàn)企業(yè)風險管理的最優(yōu)化。三是成立風險管理與控制專門機構，及時調(diào)整并糾正風險管理的目標，綜合監(jiān)測風險。由于企業(yè)本身具有一定的特殊性，因此，企業(yè)的風險管理也有其自身特點，不能照搬國外成熟的風險管理模式，需要根據(jù)本國具體的國情來設計適合自己的風險管理模式。企業(yè)中風險管理機構與企業(yè)經(jīng)營無關，在企業(yè)高層的授權下，監(jiān)視各種交易行為，管理機構工作人員須及時上報企業(yè)交易情況，客觀地分析風險隱患，根據(jù)企業(yè)風險管理工作存在的各種風險，采取有效衡量方法與控制方案，針對不同的風險，分別設定了相應的控制額度、有關人員的要求等作了明確的說明。

（五）提高企業(yè)金融風險管理人員職業(yè)水平

作為企業(yè)防控金融風險的關鍵人物,企業(yè)與其他金融機構管理人員專業(yè)知識水平和專業(yè)知識儲備都是非常重要的,因此企業(yè)應該加強對管理層專業(yè)知識素養(yǎng)的培養(yǎng),并進行經(jīng)常性的培訓和講座活動,與優(yōu)質(zhì)企業(yè)進行這種合作,并進行雙方的財務風險管理人員互動與交流學習,以互相促進,共同發(fā)展。此外,在實際工作中還應注意做好員工培訓,提高其自身能力。由于這類管理人員對管理水平和金融知識都有很高的需求,要重視高水平人才的引進,加入管理隊伍。同時對風險管理人員實行責任制度,讓員工積極性,責任感增強,為企業(yè)金融風險管理工作提供了較好服務,守著經(jīng)濟命脈。

六、結語

總而言之，在新時期,企業(yè)的金融風險管理更加應受到重視,經(jīng)濟發(fā)展歷史過程中,環(huán)境形勢和市場競爭趨向錯綜復雜,金融高度開放,也增加了企業(yè)金融風險引發(fā)概率,如何運用現(xiàn)有的條件和相關的制度,使企業(yè)不受金融風險的影響,仍然是一個棘手的問題。打鐵還需自己硬,企業(yè)本身更要注意強化風險管理工作,根據(jù)自己企業(yè)發(fā)展和情況,不斷建立健全企業(yè)風險預測防范體系、完善金融架構、培養(yǎng)金融尖端人員,用硬能力規(guī)避,戰(zhàn)勝風險,達到優(yōu)質(zhì)管理的目的。

本文來源：《商業(yè)觀察》http://m.xwlcp.cn/w/jg/125.html