上市證券公司的內(nèi)部控制

作為證券市場主要參與者之一的證券公司，其內(nèi)控管理的歷史由來已久。中國證監(jiān)會早在2001年1月借鑒COSO報告的內(nèi)部控制理論發(fā)布了《證券公司內(nèi)部控制指引》，2003年12月15日，證監(jiān)會對內(nèi)控指引進行了修訂，重新發(fā)布了《證券公司內(nèi)部控制指引》以及《關(guān)于加強證券公司營業(yè)部內(nèi)部控制若干措施的意見》，將內(nèi)部控制定義為：證券公司為實現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)，根據(jù)經(jīng)營環(huán)境變化，對證券公司經(jīng)營與管理過程中的風(fēng)險進行識別、評價和管理的制度安排、組織體系和控制措施。并從控制環(huán)境、風(fēng)險識別與評估、控制活動與措施、信息溝通與反饋、監(jiān)督與評價五方面內(nèi)容做出指引。同時下發(fā)的還有《證券公司治理準(zhǔn)則（試行）》。2006年7月20日，證監(jiān)會下發(fā)《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法》，并于2008年6月做出修訂；2008年4月23日，國務(wù)院頒布證監(jiān)會下發(fā)《證券公司監(jiān)督管理條例》。這一系列法規(guī)和規(guī)范性文件的出臺，為證券公司的內(nèi)控管理指明了方向。
上市證券公司具有證券公司與上市公司的雙重屬性，作為證券公司，要適用證券公司監(jiān)管相關(guān)法規(guī)；作為上市公司，要適用上市、發(fā)行監(jiān)管相關(guān)法規(guī)。為加強對上市證券公司的監(jiān)管，2009年4月3日，證監(jiān)會下發(fā)《關(guān)于加強上市證券公司監(jiān)管的規(guī)定》，明確了上市證券公司應(yīng)當(dāng)按照從嚴(yán)的原則，嚴(yán)格執(zhí)行《證券公司治理準(zhǔn)則（試行）》、《上市公司治理準(zhǔn)則》等證券公司監(jiān)管法規(guī)和上市公司監(jiān)管法規(guī)，不斷完善法人治理結(jié)構(gòu)，提高公司治理水平。
“沒有品嘗過牛市濃濃的烈酒，沒有經(jīng)歷過熊市漫漫的長夜，就很難說對風(fēng)險市場有充分全面的了解?！薄A爾街的一句名言，道出了風(fēng)險的真諦。
一個強大的國家經(jīng)濟，必須有一個強大的資本市場，一個強大的資本市場，必須有一批強大的證券公司。所以，對證券行業(yè)來說，風(fēng)險是絕對的，無風(fēng)險是相對的，從某種意義上說，證券公司就是經(jīng)營風(fēng)險的公司。
證券公司在經(jīng)營管理過程中，面臨各種風(fēng)險，外部如市場變化、政策調(diào)整、國際形勢變化等客觀風(fēng)險。內(nèi)部如制度不完善、不適應(yīng)、經(jīng)營管理不力、人為主觀因素等風(fēng)險。因此，證券公司必須加強內(nèi)部控制，建立并完善內(nèi)部風(fēng)險防范控制體系和危機處理機制，從而保障企業(yè)安全運營。證券公司的競爭將是經(jīng)營管理的競爭而非客戶的競爭，而內(nèi)控管理就是全面的經(jīng)營管理。
證券公司在經(jīng)營管理過程中，違規(guī)經(jīng)營、違規(guī)操作帶來的教訓(xùn)也非常深刻，因此內(nèi)控管理對證券行業(yè)來說尤顯重要。
隨著外部經(jīng)營環(huán)境的變化和證券公司發(fā)展壯大的需要，證券公司的內(nèi)控管理也要與時俱進。如何探索出操作性強的內(nèi)控管理模式，一種簡潔明了的管控方法，逐步提升管理的有效性和管理效率，以適應(yīng)內(nèi)外環(huán)境的變化，是證券公司內(nèi)控管理工作中需不斷摸索和探討的課題。
良好的內(nèi)部控制是風(fēng)險管理工作的基礎(chǔ)。證券公司只有在做好內(nèi)部控制工作后，風(fēng)險管理工作才能真正發(fā)揮作用。完善的內(nèi)部控制體系包括事前的風(fēng)險防范、評估機制；事中的預(yù)警監(jiān)控機制；事后的糾正處理機制以及與之相應(yīng)的健全的制度、組織體系和規(guī)范高效的業(yè)務(wù)操作流程。以實現(xiàn)業(yè)務(wù)運作過程中的日常管理制度化、操作流程規(guī)范化、執(zhí)行文書格式化。
內(nèi)部控制不是最終目的，而是為了追求規(guī)范經(jīng)營下的最大利潤。內(nèi)控管理的首要目的是防范風(fēng)險，進行有效風(fēng)險控制，常言說：“善正者正于始，能禁者禁于微”。發(fā)現(xiàn)隱患比解決隱患更重要，話雖好說，行則艱難。作為風(fēng)險重重的證券業(yè)，又如何找準(zhǔn)各個業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的風(fēng)險源頭，避免“狗咬刺猬，無從下口”的局面呢？