中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的法律風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)策略——改革與戰(zhàn)略

 一、問題的提出
伴隨社會(huì)轉(zhuǎn)型進(jìn)入關(guān)鍵期、經(jīng)貿(mào)全球化進(jìn)程加快等多重影響，越來(lái)越多的產(chǎn)業(yè)正逐步向國(guó)外大型企業(yè)放開，加之關(guān)稅的不斷降低，外國(guó)企業(yè)在中國(guó)的競(jìng)爭(zhēng)力正逐步提升。在2008年的金融危機(jī)中，我國(guó)眾多中小企業(yè)遭受到了前所未有的沖擊，也使他們逐步意識(shí)到企業(yè)轉(zhuǎn)型的重要性。就我國(guó)中小企業(yè)的生存現(xiàn)狀以及轉(zhuǎn)型過程而言，由于產(chǎn)業(yè)升級(jí)是主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)換過程，資金的短缺無(wú)疑成為了整個(gè)升級(jí)過程中制約中小企業(yè)發(fā)展的最大瓶頸與障礙。而我國(guó)目前商業(yè)銀行幾成以上的貸款又是放給那些具有較大規(guī)模以及對(duì)資金需求較大，擁有較強(qiáng)還款能力的大中型國(guó)有企業(yè)，這更加劇了中小企業(yè)資金需求與獲貸金額的比例失調(diào)，也在很大程度上導(dǎo)致中小企業(yè)無(wú)法通過正常渠道進(jìn)行有效融資，進(jìn)而阻礙了正常的轉(zhuǎn)型升級(jí)。
與此同時(shí)，我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展需要和產(chǎn)業(yè)規(guī)模擴(kuò)張對(duì)融資又有著較強(qiáng)的剛性需求。特別是新興的高新技術(shù)領(lǐng)域，由于企業(yè)在研發(fā)以及創(chuàng)新中的不斷投入，在企業(yè)前期創(chuàng)業(yè)與發(fā)展階段都需要大量的資金支持。但我國(guó)目前針對(duì)中小企業(yè)融資貸款的二級(jí)市場(chǎng)尚不夠完善，使得中小企業(yè)無(wú)法通過有效的渠道獲取資金，只能通過非正式債權(quán)和非正式股票市場(chǎng)融資，這無(wú)疑增加了企業(yè)融資的風(fēng)險(xiǎn)與成本，不利于中小企業(yè)的健康發(fā)展。
我國(guó)政府也已意識(shí)到我國(guó)中小企業(yè)轉(zhuǎn)型過程資金需求量大、融資困難等問題，相繼推出各類優(yōu)惠政策措施，包括減免稅務(wù)、資金扶持以及產(chǎn)業(yè)優(yōu)化等措施，這在很大程度上幫助一批中小企業(yè)緩解了資金壓力，走出了制約發(fā)展的瓶頸，獲得了健康的發(fā)展。
這期間，一種相對(duì)新型的，區(qū)別于傳統(tǒng)的以不動(dòng)產(chǎn)作為抵押物向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款的方式，即企業(yè)或個(gè)人以合法擁有的專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)經(jīng)評(píng)估后作為質(zhì)押物，向銀行申請(qǐng)獲得融資，并按期償還資金本息的一種融資方式（即知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資）在中小企業(yè)間興起。此類知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資在歐美發(fā)達(dá)國(guó)家已十分普遍，在我國(guó)則處于起步階段，其實(shí)施過程中也暴露出諸多涉法問題，將借貸雙方一齊置于未知的風(fēng)險(xiǎn)之下，極易引發(fā)新一輪危機(jī)，不僅運(yùn)行機(jī)制亟待完善，對(duì)可能存在的法律風(fēng)險(xiǎn)還應(yīng)注重科學(xué)防范和有效應(yīng)對(duì)。
二、國(guó)內(nèi)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資現(xiàn)狀
應(yīng)該說(shuō)，我國(guó)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押從1999年試水至今已取得較好的實(shí)效，就當(dāng)前情況來(lái)看，國(guó)內(nèi)不少城市都已啟動(dòng)中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的試點(diǎn)工作。有些省份的成功經(jīng)驗(yàn)也逐漸發(fā)展為具有推廣意義的典型模式。
一是以北京為代表的“銀行&企業(yè)專利權(quán)/商標(biāo)專用權(quán)質(zhì)押”的直接質(zhì)押融資模式，主要是通過政府與銀行間簽訂協(xié)議保證銀行對(duì)企業(yè)的貸款的持續(xù)性與發(fā)展性。北京市作為較早一批開始試點(diǎn)工作的地區(qū)，由于北京地區(qū)無(wú)論是金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展以及政府相關(guān)政策的推行力度與實(shí)行均較為到位，相關(guān)的保障機(jī)制也較為完善，因此從目前背景的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的情況來(lái)看是在全國(guó)推進(jìn)最好的城市，僅2009年北京先后有40余家高新技術(shù)型企業(yè)獲得了共計(jì)4.53億元的貸款。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2011年年末，交通銀行北京市分行中小文化企業(yè)版權(quán)質(zhì)押貸款累計(jì)發(fā)放16.28億元，客戶已達(dá)91家。
二是以上海為代表的“銀行&政府基金擔(dān)保&專利權(quán)反擔(dān)保”的間接質(zhì)押模式，通過第三方結(jié)構(gòu)的介入保證企業(yè)與銀行各自的利益。其中上海浦東新區(qū)早在2006年就開始了試點(diǎn)工作，據(jù)統(tǒng)計(jì)，全上海市自2008年至2011年平均每年共有54家企業(yè)先后獲得了共計(jì)7.5億的融資額度，幫助350余家企業(yè)實(shí)現(xiàn)了企業(yè)轉(zhuǎn)型與產(chǎn)業(yè)的升級(jí)換代。
三是以武漢為代表的“銀行&科技擔(dān)保公司&專利權(quán)反擔(dān)保”的混合模式，此種模式是兼容了上述兩種模式各自的優(yōu)點(diǎn)而建立起來(lái)的，同樣具有較強(qiáng)的官方扶持背景。目前引入的中介機(jī)構(gòu)主要是武漢科技擔(dān)保公司，該公司在武漢市科技局和知識(shí)產(chǎn)權(quán)局的要求與支持下，嘗試以未上市公司的股權(quán)、應(yīng)收賬款、專利權(quán)、著作權(quán)等多種權(quán)利和無(wú)形資產(chǎn)作為反擔(dān)保措施，其中以專利權(quán)質(zhì)押的方式由嘗試走向推廣。
浙江省作為開展知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的東部沿海大省，在試點(diǎn)工作開展中很好地借鑒和汲取了之前多個(gè)省市的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)與不足之處。據(jù)浙江省知識(shí)產(chǎn)權(quán)局的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至2011年底，全省實(shí)現(xiàn)專利質(zhì)押融資近3億元。其中，在民間借貸危機(jī)的逆境中，溫州市依然新增專利質(zhì)押貸款13筆，貸款額達(dá)4230萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)44%，在用知識(shí)產(chǎn)權(quán)撬動(dòng)資本市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)與金融的結(jié)合，破解中小企業(yè)融資難題方面進(jìn)行了成功、有益的嘗試。與其他地區(qū)由政府出面組織推動(dòng)、投入資金、全面擔(dān)保的模式不同，浙江的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式正形成自己更自主、更開放的特征。以溫州市為例，其主要運(yùn)作模式是：政府牽頭制定規(guī)則，搭建銀企合作平臺(tái)；銀行制定實(shí)施細(xì)則，嚴(yán)密防控貸款風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于制約知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的主要瓶頸——無(wú)形資產(chǎn)在貸款管理中的巨大不確定性，溫州市通過引入第三方擔(dān)保模式，與銀行共同承擔(dān)貸款風(fēng)險(xiǎn)損失。此外，溫州市科學(xué)技術(shù)局、財(cái)政局還規(guī)定，由市財(cái)政每年撥付專項(xiàng)資金用于科技型中小企業(yè)專利權(quán)質(zhì)押貸款的貼息，貼息以貸款同期基準(zhǔn)利率利息總額的50%為限，為大力推動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資注入強(qiáng)心劑。