個人稅延型養(yǎng)老保險(xiǎn)實(shí)行對中國保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的影響——江淮論壇

一、 個人稅延型養(yǎng)老保險(xiǎn)概念及國外經(jīng)驗(yàn)
（一）個人稅延型養(yǎng)老保險(xiǎn)概念
所謂稅延型養(yǎng)老保險(xiǎn)，是指投保人在稅前列支保費(fèi)，等到將來退休后按照規(guī)定領(lǐng)取保險(xiǎn)金時(shí)再按當(dāng)時(shí)的個人所得稅稅法繳納個人所得稅。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，個人所得稅的起征點(diǎn)和相關(guān)政策會不斷改變，有助于降低個人的稅務(wù)負(fù)擔(dān)，同時(shí)也能夠促進(jìn)個人參與商業(yè)保險(xiǎn)，彌補(bǔ)商業(yè)養(yǎng)老儲備金的缺口，提高國民的養(yǎng)老質(zhì)量。由于個人購買商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)可以獲得一定的稅收優(yōu)惠，因此在很多發(fā)達(dá)國家已經(jīng)是相對成熟的政策。此項(xiàng)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度有助于滿足居民多層次的養(yǎng)老需求，同時(shí)也會極大地促進(jìn)我國保險(xiǎn)業(yè)的快速發(fā)展。
“稅延”其實(shí)指的就是個人所得稅的延遲繳納，是一種“讓富于民”的措施。具體來說，就是投保人在工作時(shí)購買此種商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，只需按照買完保險(xiǎn)后的個人所得依從國家稅法繳納所得稅；而領(lǐng)取保險(xiǎn)金則在年老退休的階段，此時(shí)再根據(jù)領(lǐng)取保險(xiǎn)金的數(shù)量根據(jù)當(dāng)時(shí)的稅法再納稅。由于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和社會的進(jìn)步，個人所得稅的起征點(diǎn)和相關(guān)稅率會相對調(diào)整，而退休老人的收入正常情況下也會少于工作時(shí)的收入。所以，此時(shí)再繳納個人所得稅，就會比不買此種養(yǎng)老保險(xiǎn)繳稅少得多，如果退休后領(lǐng)取的保險(xiǎn)金沒有達(dá)到起征點(diǎn)，還可免除個人所得稅。所以，個人稅延型養(yǎng)老保險(xiǎn)對于投保人有著非常大的稅收優(yōu)惠，對當(dāng)下和退休后的生活質(zhì)量的改善和平衡也將會起到極大的作用。
舉例說明，按照目前國家個稅起征點(diǎn)3500元，五險(xiǎn)一金1900元估算，一位月收入10000元的工薪階層，每月應(yīng)繳個稅是（應(yīng)發(fā)工資-五險(xiǎn)一金-起征額）*稅率-速算扣除數(shù)，即：（10000-1900-3500）*20%-555=365元。如果這位消費(fèi)者購買了個稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)，假設(shè)每月保險(xiǎn)上額為700元，則月收入10000元的應(yīng)稅額就變成了10000-3500-1900-700=3900元，每月應(yīng)交個稅為3900*10%-105=285元。這樣算下來，一年就可避稅960元。同時(shí)，所交的700元養(yǎng)老保險(xiǎn)金將進(jìn)入個人賬戶進(jìn)行管理。等到退休時(shí)，根據(jù)當(dāng)時(shí)的收入情況和稅法規(guī)定再進(jìn)行繳稅。一般來講，退休后的收入通常不會高于工作時(shí)的收入，因此退休后繳納的個人所得稅也會較低，在扣除通貨膨脹等因素的影響，稅收負(fù)擔(dān)就更輕了。從而保證了工作和退休兩個生活階段的生活質(zhì)量。[2]
（二）國外經(jīng)驗(yàn)——以美國401K保險(xiǎn)為例
1.401K計(jì)劃概述
美國401K計(jì)劃始于20世紀(jì)80年代，指的是美國1978年《國內(nèi)稅收法》新增的第401條K項(xiàng)條款規(guī)定的內(nèi)容。按照這項(xiàng)條規(guī)，企業(yè)為員工建立專門獨(dú)立的養(yǎng)老金賬戶，員工每月從自己的工資中拿出不超過25%的資金存入該賬戶，同時(shí)企業(yè)會根據(jù)不同情況按一定比例為員工繳納養(yǎng)老金。401K賬戶里的資金可根據(jù)員工自身的不同偏好進(jìn)行不同的投資組合，并在退休之后，選擇一次性領(lǐng)取、分次領(lǐng)取和轉(zhuǎn)為存款等方式使用。
2.401K計(jì)劃的最大優(yōu)點(diǎn)——可享受稅收優(yōu)惠政策
401K計(jì)劃之所以在美國有如此之高的普及率，很重要的一個原因就是稅收優(yōu)惠政策。在此計(jì)劃中，個人繳納的款項(xiàng)是從應(yīng)稅毛收入中直接扣減的，從個人收入中直接轉(zhuǎn)入401K賬戶；401K稅前繳費(fèi)的特點(diǎn)使得他們辛苦賺到的工資有更多的流向了自己的養(yǎng)老金賬戶而不用為了政府納稅，這不僅對個人是巨大的吸引力，對每年都要上繳大量稅款的各企業(yè)來說，更是無法抗拒的實(shí)惠。[3]企業(yè)在員工每交1美元養(yǎng)老保險(xiǎn)金的同時(shí)就要為員工繳納0.25至1美元不等的匹配保險(xiǎn)金，此舉既可以為企業(yè)節(jié)省一筆不菲的所得稅，還能夠形成一項(xiàng)企業(yè)福利，有益于留住人才。同時(shí)，員工還可以對自己的401K賬戶資金進(jìn)行投資理財(cái)，保證了這些養(yǎng)老金的收益和資金的保值。
二、 上海養(yǎng)老保險(xiǎn)的發(fā)展現(xiàn)狀
（一）上海養(yǎng)老問題嚴(yán)重
1.上海老齡化程度嚴(yán)重
2010年國家統(tǒng)計(jì)局的第六次人口普查顯示：全上海市常住人口為23019148人，65歲及以上的人口為2329840人，占常住人口的10.12%，遠(yuǎn)超過國際標(biāo)準(zhǔn)的7%。目前，上海每三個工作人員就要贍養(yǎng)兩個退休老人。而隨著計(jì)劃生育和城市生活壓力的增大，醫(yī)療水平的不斷提高，人均壽命不斷增長，上海的老齡化問題再加上少子化現(xiàn)象，只會日益嚴(yán)重，到了2020年，上海就會形成一個工作者贍養(yǎng)一個退休老人的局面，老齡化程度嚴(yán)重，“未富先老”現(xiàn)象大量涌現(xiàn)，養(yǎng)老壓力巨大。
2.養(yǎng)老金缺口不斷擴(kuò)大
目前，中國的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)實(shí)行社會統(tǒng)籌與個人賬戶相結(jié)合，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)由用人單位和個人繳費(fèi)以及政府補(bǔ)貼等組成。[4]從2007年開始，上海的城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)的征繳收入便一直低于支出。上海市人力資源和社會保障局發(fā)布的數(shù)據(jù)：2007年養(yǎng)老保險(xiǎn)的基金缺口為49.55億元；2008年，缺口上升至88.63億元；2009年，這一數(shù)字是91.86億元。由于中國的養(yǎng)老體系主要依靠基本的養(yǎng)老保險(xiǎn)，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)在當(dāng)中并沒有起到多大的作用，所以政府的養(yǎng)老壓力之大也是可想而知的。[5]測算結(jié)果表明，如果按照目前的發(fā)展趨勢，10年后，上?？赡軐⒚媾R831億元的養(yǎng)老金缺口，超過本年財(cái)政收入的10%。[6]
（二）上?，F(xiàn)有養(yǎng)老保險(xiǎn)體系發(fā)展不完善
1.社會基本養(yǎng)老體系發(fā)展緩慢
社會基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的管理混亂。上海從2006年開始養(yǎng)老保險(xiǎn)的個人賬戶試點(diǎn)，但是從2008年到2011年，個人賬戶的累計(jì)金額只是從102.22億元增長到111.39億元，增長幾乎停滯，幾乎只是利息的收入而已。不僅如此，養(yǎng)老保險(xiǎn)賬戶的投資收益非常低，這些資金主要就是用于銀行存款和購買國債基金，近幾年來養(yǎng)老保險(xiǎn)個人賬戶的收益率只有2%，在如此高通脹的情況下，根本沒法談對資金的實(shí)際價(jià)值進(jìn)行保值增值。[7]
2.企業(yè)年金吸引力不夠
對于美國和歐洲等發(fā)達(dá)國家來說，企業(yè)年金是解決社會養(yǎng)老的一大有力支柱，占社會養(yǎng)老保險(xiǎn)金的三分之一。但是在我國，企業(yè)年金還存在諸多問題。
我國對企業(yè)年金并沒有強(qiáng)制性，立法也十分滯后。在缺乏對企業(yè)吸引力較大的優(yōu)惠面前，企業(yè)難以提起興趣，何況企業(yè)還需為員工繳納“五險(xiǎn)一金”，加上基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，整體繳費(fèi)率已達(dá)40%，企業(yè)社會負(fù)擔(dān)過重。
3.商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)存在的問題
中國的保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展歷程曲折艱難，在初期發(fā)展階段，由于運(yùn)用營銷手段時(shí)沒有考慮到長期影響，導(dǎo)致在普通民眾心中留下了不好的印象，使得大家一直對保險(xiǎn)業(yè)敬而遠(yuǎn)之，購買保險(xiǎn)的人數(shù)很少，對保險(xiǎn)也有一定的誤解。雖然理論上客觀上，我國的人口基數(shù)大，養(yǎng)老形勢嚴(yán)峻，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)應(yīng)該是很有市場的，但是民眾大多數(shù)還是依賴于基本社會養(yǎng)老保險(xiǎn)，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的覆蓋率，保險(xiǎn)的密度、深度都很不盡如人意。[8]同時(shí)，中國的保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展相較于銀行、證券嚴(yán)重滯后，寡頭壟斷是使得保險(xiǎn)公司不能在自由競爭的基礎(chǔ)上充分開發(fā)適合民眾的產(chǎn)品，整個行業(yè)缺乏活力。[9]