中國海外投資政治風險防范舉措研究——社科縱橫

 一、利比亞動亂給我國海外投資造成的危害
2003年開始，我國與利比亞之間的經(jīng)貿(mào)合作逐漸頻繁。2007年至今，利比亞政府啟動基礎設施項目建設，我國企業(yè)承攬了鐵路、農(nóng)業(yè)灌溉等多個項目。有消息稱，我國有包括中國鐵建、中交建設、中工集團、中石油等14家大型企業(yè)在該國擁有大量投資建設項目。中企在利的海外投資工程金額高達數(shù)百億美元。
2011年2月16日，數(shù)百名利比亞民眾在該國東部城市班加西舉行抗議活動并與當?shù)鼐桨l(fā)生沖突，由此揭開利比亞政治動亂的序幕，隨后騷亂形勢向全國蔓延。在這次利比亞騷亂中，幾乎所有企業(yè)都遭到了不同程度地洗劫并被迫停工，令我國在這一地區(qū)的經(jīng)濟利益遭受到難以想象的損失。據(jù)有關統(tǒng)計數(shù)據(jù)，中國有近200億美元在這次政治危機中“打水漂”。
二、防范海外投資政治風險的必要性
政治風險即與東道國政治、經(jīng)濟狀況有關的人為的風險。[1]隨著經(jīng)濟全球化的快速發(fā)展，各國都極力擴大海外投資，加強同他國的聯(lián)系，促進經(jīng)濟貿(mào)易交流，以尋求更大利益。二戰(zhàn)后，世界格局逐漸朝著穩(wěn)定與和平的方向前進。然而，在和平與發(fā)展的主旋律下，仍存在著地區(qū)武裝沖突、恐怖主義威脅等不和諧的音符。我國企業(yè)在利比亞的巨大經(jīng)濟損失正是由該國的政治危機造成的。面對這種情形，加強對海外投資政治風險的防范也顯得日趨緊迫與重要。
首先，這是我國不斷擴大的對外投資的必然要求。全球政治局勢的相對穩(wěn)定，科學技術的迅猛發(fā)展，經(jīng)濟全球化的進程大大加快。發(fā)達國家與發(fā)展中國家之間優(yōu)勢互補，呈現(xiàn)出雙贏局面。鑒于此，各國需要借助對外投資拓展海外市場，刺激消費，提高經(jīng)濟增長速度，防范海外投資風險的必要性日益凸顯。
其次，這是基于東道國政治形勢不確定性的應有選擇。在多數(shù)政局穩(wěn)定的國家，政權更迭都以憲法形式做出明確規(guī)定，海外投資政策亦不會毫無根據(jù)地廢止或發(fā)生改變。但在動亂頻繁發(fā)生的地區(qū)，由于宗教矛盾、民族沖突錯綜復雜，政治形勢一直不甚明朗，海外投資者對其政治形勢需予以特別關注。
最后，這是政治風險特點新變化的客觀需要。近年來，海外投資政治風險出現(xiàn)了一些新的特點。例如在征收風險方面，直接征收風險減少，但隱性的征收風險卻在增多。東道國可能巧立名目，以查稅等借口，對外資企業(yè)頻繁干擾，影響其正常經(jīng)營活動。此外，恐怖主義襲擊也逐漸成為海外投資風險的一大誘因。雖然恐怖主義襲擊不一定是針對外國投資者展開的，但是這種形式的暴力活動可能會導致企業(yè)生產(chǎn)成本增加、資金周轉(zhuǎn)困難，進而對其經(jīng)營活動產(chǎn)生消極影響。
三、防范海外投資政治風險的國際舉措考察
面對海外投資政治風險，各國積極采取措施予以防范和應對。相對而言，發(fā)達國家開始海外投資的進程較早，防范政治風險的經(jīng)驗也較豐富，主要分為投資前和投資后的風險防范兩部分。
（一）投資前的風險防范
投資前的風險防范主要有辦理投保業(yè)務和政府間談判等內(nèi)容。
在這個階段，最重要的防范風險的方式是海外投資保險制度。以美國體制為代表的海外風險保險制度，從20世紀40年代產(chǎn)生至今，一直作為防范海外投資政治風險法律措施的典范存在，在保護國家對外投資，促進資本的國際間流動方面具有其獨特的價值，所以在20世紀中葉以后紛紛為各國效法。1948年，作為“馬歇爾援歐計劃”[2]的一部分，美國政府根據(jù)國會通過的《經(jīng)濟合作法案》創(chuàng)立海外投資保險制度。1969年，美國國會修訂《對外援助法案》，規(guī)定本應由聯(lián)邦政府下屬機構負責的海外投資保險業(yè)務轉(zhuǎn)由新設立的“海外私人投資公司”經(jīng)營。當投資者在東道國投資遇到政治風險受到損失時，可以要求該保險公司依照合同予以賠償；之后，保險公司理賠后代位取得該投資者的權利，有權向東道國政府索賠。美國海外投資保險制度為該國國家和企業(yè)的對外投資政治風險提供了強有力的保障，為美國資本在全球范圍內(nèi)的迅速擴張?zhí)峁﹫詫嵑蠖?。德國、日本在此之后，也紛紛建立以國家為后盾、由政府機構或?qū)I(yè)公司為本國海外投資者提供政治風險保險或擔保的制度。
政府間談判的主要工作是就雙邊投資各項事宜達成一致，其中較為重要的內(nèi)容是簽訂雙邊投資保護協(xié)定。在國際代位索賠訴訟中，國際法并沒有賦予保險公司合格的主體資格以起訴東道國政府，毋論東道國作為主權國家在國際法上享有國家豁免的特權待遇。因此，海外投資者的利益若欲通過保險索賠的方式得到保護，面臨著諸多障礙。由此，各國開始尋求更為行之有效的方法維護本國投資者的海外利益，雙邊投資保護協(xié)定就此誕生。[3]這類協(xié)定通常是資本輸出國與資本輸入國之間相互妥協(xié)以期利益相對平衡的產(chǎn)物，主要規(guī)定了投資待遇、代位權、爭端解決程序等內(nèi)容。