國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀——改革與戰(zhàn)略

 根據(jù)《京都議定書》的規(guī)定，中國(guó)作為非附件1國(guó)家，可以以發(fā)展中國(guó)家的身份參與清潔發(fā)展機(jī)制（CDM）下項(xiàng)目的開發(fā)。這種情況決定了中國(guó)目前的碳金融業(yè)務(wù)主要為CDM項(xiàng)目的投融資以及相關(guān)的金融中介服務(wù)。
（一）我國(guó)商業(yè)銀行碳金融產(chǎn)品現(xiàn)狀
對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行來說，發(fā)展碳金融業(yè)務(wù)有利于提升商業(yè)銀行的社會(huì)形象，推動(dòng)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，有利于促進(jìn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展，提升我國(guó)商業(yè)銀行的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。在此背景下，我國(guó)商業(yè)銀行積極應(yīng)對(duì)，不斷進(jìn)行碳金融產(chǎn)品創(chuàng)新，做出了許多有益嘗試，詳見表-1。
由表-1可以看出，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在碳金融方面積極創(chuàng)新，已經(jīng)取得了一些成績(jī)，但與國(guó)外銀行相比，發(fā)展仍然較為落后。其發(fā)展主要呈現(xiàn)以下四個(gè)特點(diǎn)。
1.對(duì)于綠色信貸的創(chuàng)新比較活躍，涌現(xiàn)了一批綠色信貸產(chǎn)品。對(duì)于綠色信貸模式進(jìn)行的創(chuàng)新主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是貸款產(chǎn)業(yè)專業(yè)化、貸款標(biāo)準(zhǔn)區(qū)別化、貸款項(xiàng)目分類管理化；二是與綠色信貸相關(guān)的金融服務(wù)上。截至2011年末，僅國(guó)家開發(fā)銀行、工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行和交通銀行等6家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的相關(guān)貸款余額已逾1.9萬億元。可以看出，我國(guó)商業(yè)銀行綠色信貸發(fā)展勢(shì)頭良好，在促進(jìn)節(jié)能減排方面效果突出，所發(fā)揮的杠桿作用十分明顯，為環(huán)保產(chǎn)業(yè)提供了資金支持，為低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
2.盡管我國(guó)各大商業(yè)銀行爭(zhēng)相試水碳金融業(yè)務(wù)，但是并沒有廣泛而深入地介入其中，開展的業(yè)務(wù)模式也相對(duì)單一，對(duì)利潤(rùn)更加豐厚的碳交易二級(jí)市場(chǎng)領(lǐng)域涉及非常少。與國(guó)外大型商業(yè)銀行所進(jìn)行的豐富碳金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新相比，我國(guó)大部分商業(yè)銀行還停留在“綠色信貸”的淺層次上，僅有少量的低碳理財(cái)產(chǎn)品出臺(tái)，而且低碳理財(cái)業(yè)務(wù)還只是處于一個(gè)起步階段，業(yè)務(wù)范圍很窄，僅僅局限于推出面向個(gè)人的理財(cái)產(chǎn)品，而潛力巨大的面向企業(yè)的財(cái)務(wù)顧問服務(wù)還沒有發(fā)展起來。碳交易中介服務(wù)、碳指標(biāo)交易、碳金融衍生品交易則基本沒有涉及。
3.直接針對(duì)CDM項(xiàng)目的金融產(chǎn)品和服務(wù)缺乏，只有農(nóng)業(yè)銀行與企業(yè)達(dá)成了CDM項(xiàng)目合作意向書，民生銀行推出了以CDM機(jī)制項(xiàng)下的CERs作為貸款還款來源之一的節(jié)能減排融資模式，浦發(fā)銀行則以獨(dú)家財(cái)務(wù)顧問方式，為陜西兩個(gè)水電項(xiàng)目成功引進(jìn)CDM開發(fā)和交易專業(yè)機(jī)構(gòu)。但這些產(chǎn)品并沒有深入的介入碳減排，且遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足。
4.直接參與碳減排購買的銀行，其購買目的并不單純?yōu)榱寺男猩鐣?huì)責(zé)任，而更多的可能是為了提升自己的市場(chǎng)形象。
（二）我國(guó)商業(yè)銀行碳金融產(chǎn)品交易情況
1.碳金融交易對(duì)象。我國(guó)商業(yè)銀行目前開展的碳金融產(chǎn)品主要有以下三種：一是綠色信貸產(chǎn)品；二是與碳排放權(quán)交易掛鉤的理財(cái)產(chǎn)品；三是直接針對(duì)CDM項(xiàng)目的金融產(chǎn)品。產(chǎn)品的數(shù)目相當(dāng)有限，各種產(chǎn)品名稱相近，內(nèi)涵相似，相似度比較大。
2.碳金融產(chǎn)品交易規(guī)模。我國(guó)商業(yè)銀行碳金融產(chǎn)品交易規(guī)模雖然逐年增長(zhǎng)，但總體來說還很小，與我國(guó)碳市場(chǎng)潛力不相符，還遠(yuǎn)不能適應(yīng)碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。
以綠色信貸為例，我國(guó)銀行業(yè)中開展節(jié)能減排項(xiàng)目貸款較早，發(fā)展較成功的有興業(yè)銀行和上海浦東發(fā)展銀行。其中，截止到2011年6月末，興業(yè)銀行綠色金融業(yè)務(wù)融資余額620.72億元，較2010年末新增229.37億元，增長(zhǎng)率高達(dá)58.61%。雖然增長(zhǎng)速度較快，但規(guī)模占貸款總額比例較小，僅為6.68%（見圖-1）。
上海浦東發(fā)展銀行堅(jiān)持對(duì)節(jié)能重點(diǎn)工程、環(huán)保項(xiàng)目、水污染治理工程等大力提供信貸支持，近年來節(jié)能減排項(xiàng)目貸款額逐年增長(zhǎng)，取得了良好的社會(huì)效益和經(jīng)濟(jì)效益。至2011年8月，綠色信貸余額已突破250億元，較年初增長(zhǎng)逾15%，但占貸款總額仍不足2%，其2007-2010年四年間的節(jié)能減排項(xiàng)目貸款情況詳見圖-2。
由以上兩家銀行的數(shù)據(jù)可以看出，興業(yè)銀行和浦東發(fā)展銀行作為我國(guó)綠色信貸的領(lǐng)先者，雖然在此領(lǐng)域做出了積極的努力，取得了較快進(jìn)展，但節(jié)能減排貸款規(guī)模仍舊較小，與國(guó)際金融機(jī)構(gòu)相比較沒有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。同樣，我國(guó)其他碳金融產(chǎn)品與服務(wù)也存在交易規(guī)模不足的問題。這就說明了碳交易量在銀行碳交易中的實(shí)際份額十分有限，沒有起到主導(dǎo)或重要的地位。
3.碳金融交易主體。目前，我國(guó)碳金融交易主體還很稀缺，主要由國(guó)有銀行和部分大型股份制銀行的總行和少部分分行組成，其他大部分中小銀行都還未加入進(jìn)來，整體市場(chǎng)表現(xiàn)不夠活躍。
結(jié)論
我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)積極參與碳金融有關(guān)業(yè)務(wù)，提高競(jìng)爭(zhēng)力，為業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新把握機(jī)遇。為實(shí)施低碳金融戰(zhàn)略，應(yīng)明確方向，堅(jiān)決落實(shí)我國(guó)商業(yè)銀行綠色信貸政策；要大力創(chuàng)新，積極拓展碳金融業(yè)務(wù)模式；要尋求突破，結(jié)合節(jié)能減排項(xiàng)目開展碳權(quán)質(zhì)押融資貸款；還應(yīng)控制風(fēng)險(xiǎn)，確保碳金融業(yè)務(wù)穩(wěn)健開展。其中，積極拓展碳金融業(yè)務(wù)模式可以從以下三個(gè)方面開展。一是積極參與碳金融產(chǎn)品交易，應(yīng)引導(dǎo)和鼓勵(lì)銀行項(xiàng)目融資，探索銀行CDM項(xiàng)目融資模式。在交易中可以增強(qiáng)銀行盈利與抗風(fēng)險(xiǎn)能力，擴(kuò)大交易規(guī)模，也可以深化交易產(chǎn)品。可以以買家身份參與CDM項(xiàng)目，商業(yè)銀行可以在附件I國(guó)家注冊(cè)投資公司，取得相關(guān)資格后，不僅可以以境外買家的身份參與境內(nèi)CDM項(xiàng)目，而且可以在歐洲二級(jí)市場(chǎng)上進(jìn)行交易。這樣，一、二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格差異就會(huì)消除，企業(yè)盈利能力會(huì)大幅提高。二是發(fā)展碳交易代理、財(cái)務(wù)顧問、融資擔(dān)保、咨詢等中介服務(wù)業(yè)務(wù)。銀行CDM顧問咨詢業(yè)務(wù)可以為企業(yè)提供從CDM初期項(xiàng)目評(píng)估到最終交易、收款的一站式服務(wù)。三是發(fā)展與碳排放權(quán)交易掛鉤的理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)。利用近年來我國(guó)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)無論是市場(chǎng)規(guī)模、投資范圍、還是產(chǎn)品種類都發(fā)展迅速的市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，繼續(xù)深度發(fā)展與碳排放權(quán)交易掛鉤的理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)。