淺談電子貨幣的發(fā)展對金融業(yè)的挑戰(zhàn)

本世紀(jì)90年代以來，金融全球化趨勢日益明顯，金融電子化還將在這一進(jìn)程中扮演重要角色。金融電子化的發(fā)展將加速金融全球化的發(fā)展和對金融領(lǐng)域帶來新的挑戰(zhàn)。
一、電子貨幣定義
國內(nèi)學(xué)者對電子貨幣的定義：電子貨幣是指在繼承了傳統(tǒng)貨幣的交易行為自主性、交易條件一致性、交易方式獨(dú)立性、交易過程持續(xù)性等特性的基礎(chǔ)上，與傳統(tǒng)貨幣在價(jià)值尺度上保持固定的兌換關(guān)系，通過事先儲存的貨幣價(jià)值，利用網(wǎng)絡(luò)和電子設(shè)備媒介交易的一種便利支付工具。
二、電子貨幣分類
電子貨幣類別的劃分可以依據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)。通常我們按照載體的不同來劃分，將它分為卡基和軟件基貨幣。
卡基電子貨幣（又被稱為電子錢包）：其載體為物理卡片，通常為內(nèi)嵌集成電路芯片的IC卡，它的支付必須經(jīng)過讀卡機(jī)實(shí)現(xiàn)。
軟件基電子貨幣：是將數(shù)字現(xiàn)金儲存在個人計(jì)算機(jī)的特殊軟件上，須通過開放式網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)支付，是一種專門用于Internet上交易支付的電子貨幣。目前國內(nèi)主要的軟件基電子貨幣有騰迅Q幣、新浪U幣等。用戶可以用人民幣購買網(wǎng)絡(luò)貨幣，以實(shí)現(xiàn)在網(wǎng)絡(luò)服務(wù)商提供的諸多服務(wù)中靈活、小額地選擇服務(wù)。網(wǎng)絡(luò)貨幣一般只能在發(fā)行它的服務(wù)商提供的網(wǎng)站上實(shí)現(xiàn)貨幣的部分職能。
三、電子貨幣對金融業(yè)的挑戰(zhàn)
隨著電子貨幣的誕生及經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域網(wǎng)絡(luò)化的發(fā)展，銀行的主要功能開始發(fā)生變化，由依賴于存、貸款數(shù)量的資金中介功能，向?yàn)轭櫩吞峁╇娮忧逅惴?wù)和信息服務(wù)功能的重心傾斜。電子貨幣對金融和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響，以及銀行傳統(tǒng)的經(jīng)營模式如何向信息化經(jīng)營轉(zhuǎn)變并與電子化趨勢相適應(yīng)等問題日益引起金融界的關(guān)注。
電子貨幣對金融經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域帶來如下挑戰(zhàn)：
(一)電子貨幣對金融機(jī)構(gòu)貨幣發(fā)行主體的挑戰(zhàn)
目前，國際間對電子貨幣發(fā)行主體的認(rèn)識，主要存在兩種有代表性的觀點(diǎn)。
歐洲貨幣基金組織一方，于1994年5月公開發(fā)表了其下屬組織的歐共體（EU）結(jié)算系統(tǒng)作業(yè)部提交的“關(guān)于預(yù)付卡的報(bào)告書”，其中明確指出：電子錢包發(fā)行者收取的資金應(yīng)視為銀行存款，原則上只允許金融機(jī)構(gòu)發(fā)行電子錢包。因此，電子貨幣的發(fā)行應(yīng)該限定在金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)中，其發(fā)行主體應(yīng)屬于金融監(jiān)管的對象之一。英美一方的觀點(diǎn)是：嚴(yán)格的監(jiān)管及限制，有可能損傷民間機(jī)構(gòu)的技術(shù)開發(fā)和創(chuàng)造精神，因此，現(xiàn)在就得出結(jié)論應(yīng)將電子貨幣的發(fā)行定在金融機(jī)構(gòu)，尚為時過早。在我國，已明確地將信用卡的發(fā)行權(quán)限定在商業(yè)銀行，非金融機(jī)構(gòu)和境外金融機(jī)構(gòu)駐華代表機(jī)構(gòu)不得經(jīng)營信用卡業(yè)務(wù)，目前尚不允許其他發(fā)行主體存在。由此可見，世界各國對電子貨幣發(fā)行主體的認(rèn)識存在分歧，這是由于與實(shí)體貨幣比較，電子貨幣除在發(fā)行、流通、監(jiān)管上存在更大的技術(shù)難題外，還在于國家對貨幣主權(quán)和鑄幣稅的控制以及貨幣安全方面的控制。
(二)電子貨幣對金融政策和金融調(diào)控的挑戰(zhàn)
電子貨幣的普及對中央銀行的金融調(diào)控能力本身將會產(chǎn)生一定影響。主要表現(xiàn)在：電子貨幣的普及會動搖中央銀行貨幣發(fā)行權(quán)的壟斷基礎(chǔ)，使商業(yè)銀行支付的準(zhǔn)備金需要趨于不穩(wěn)定化，從而影響中央銀行的金融調(diào)控能力。中央銀行是通過對與商業(yè)銀行的支付準(zhǔn)備有關(guān)的供需關(guān)系施加影響而行使金融調(diào)控作用。數(shù)字化的現(xiàn)金脫離銀行中介對中央銀行的貨幣需求就會減少；如果電子貨幣取代現(xiàn)金，現(xiàn)金的作用下降而與互聯(lián)網(wǎng)交易的供求又不受最低準(zhǔn)備金要求限制，這就意味著中央銀行喪失了或部分喪失了對商業(yè)銀行信用擴(kuò)張的基礎(chǔ)——原始貨幣的控制權(quán)，中央銀行的貨幣政策控制力就會下降。電子貨幣在多大程度上影響貨幣政策和金融調(diào)控與電子貨幣的普及程度和使用程度有關(guān)。
(三)電子貨幣對商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)
隨著電子貨幣的發(fā)展及開放式網(wǎng)絡(luò)結(jié)算服務(wù)使用者隊(duì)伍的不斷擴(kuò)大，結(jié)算業(yè)務(wù)作為商業(yè)銀行固有的地位受到了越來越大的威脅，結(jié)算業(yè)務(wù)的提供者已逐步超出銀行范圍。銀行在結(jié)算領(lǐng)域有可能被其他行業(yè)奪去更多機(jī)會。這對商業(yè)銀行的結(jié)算職能提出了挑戰(zhàn)。并且，隨著金融電子數(shù)據(jù)交換（ElectronicDataIn－terchange，EDI）的應(yīng)用，促進(jìn)了交易雙方相互支付資金的沖減以及企業(yè)間差額結(jié)算，這對企業(yè)來說無疑削減了手續(xù)費(fèi)的支出，但對銀行來說，銀行的經(jīng)營利潤將有較大程度的下降。國外金融機(jī)構(gòu)在開發(fā)電子貨幣有著觀念上和技術(shù)上的優(yōu)勢。我國加入WTO后，外資銀行與我國銀行的競爭中將采取高科技、新產(chǎn)品和優(yōu)質(zhì)服務(wù)的競爭策略，電子貨幣和電子結(jié)算將是外資銀行發(fā)展重點(diǎn)。那么，我國的商業(yè)銀行不僅會在國內(nèi)結(jié)算而且會在外匯業(yè)務(wù)結(jié)算（基于電子貨幣）的競爭中處于不利。與此同時，我國的消費(fèi)者將偏好于使用國外金融機(jī)構(gòu)開發(fā)的高效、便利的電子貨幣進(jìn)行消費(fèi)活動，這樣對我國消費(fèi)者的消費(fèi)偏好和消費(fèi)習(xí)慣有所影響，進(jìn)而影響經(jīng)濟(jì)的其它方面。因而如何加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)的國際競爭能力是我國面臨的又一課題。