財務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營決策中的應(yīng)用

隨著國內(nèi)市場經(jīng)濟的發(fā)展，企業(yè)競爭日益激烈，企業(yè)對財務(wù)分析的需求越來越強烈。財務(wù)分析作為一種重要的管理工具，能夠幫助企業(yè)管理者全面了解企業(yè)的財務(wù)狀況，為企業(yè)經(jīng)營決策提供有力的參考依據(jù)。然而，由于國有企業(yè)的特殊性以及國內(nèi)市場經(jīng)濟環(huán)境的變化，企業(yè)對財務(wù)分析的應(yīng)用和研究還存在一些問題和挑戰(zhàn)。財務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營決策中的應(yīng)用，可以提高企業(yè)經(jīng)營效率和盈利能力，促進企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。通過財務(wù)分析，可以全面了解企業(yè)的財務(wù)狀況，包括經(jīng)營情況、財務(wù)風(fēng)險、盈利能力等，為企業(yè)經(jīng)營決策提供重要的依據(jù)。在國有企業(yè)中，財務(wù)分析還可以幫助企業(yè)管理者更好地了解國家政策對企業(yè)的影響，指導(dǎo)企業(yè)的經(jīng)營策略和發(fā)展方向。因此，對于如何在國有企業(yè)中更好地應(yīng)用財務(wù)分析進行經(jīng)營決策，具有重要的研究和實踐意義。

一、國企財務(wù)分析的意義

（一）國企的特點

國企作為中國經(jīng)濟體系的重要組成部分，具有一定的優(yōu)勢和挑戰(zhàn)。優(yōu)勢在于國企可以充分利用國家的資源和政策支持，發(fā)揮其在某些領(lǐng)域的壟斷地位和市場影響力，同時也能夠為國家穩(wěn)定就業(yè)和經(jīng)濟發(fā)展做出貢獻。但同時也存在一些挑戰(zhàn)，比如可能存在缺乏市場競爭、效率不高、管理層次過于官僚化等問題。因此，對國企的監(jiān)管、改革和創(chuàng)新至關(guān)重要，需要通過政策、市場、技術(shù)等多方面手段來推動國企的發(fā)展與優(yōu)化。

（二）財務(wù)分析在國企的作用

財務(wù)分析是指通過對企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)和財務(wù)情況的分析，來評估企業(yè)的經(jīng)營狀況和經(jīng)營風(fēng)險，為企業(yè)的決策提供依據(jù)。財務(wù)分析可以幫助國企了解自身的財務(wù)狀況，包括資產(chǎn)負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表等方面。通過對這些信息的分析，企業(yè)可以了解自身的運營效率、盈利能力和償債能力等方面的情況，對經(jīng)營狀況進行全面的評估。財務(wù)分析可以幫助國企發(fā)現(xiàn)經(jīng)營中存在的問題和風(fēng)險。例如，通過對資產(chǎn)負債表的分析，可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)是否存在過度借貸或過度投資等問題；通過對利潤表的分析，可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)的盈利能力是否下降；通過對現(xiàn)金流量表的分析，可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)是否存在現(xiàn)金流短缺等問題。財務(wù)分析可以作為國企制定經(jīng)營決策的重要依據(jù)。企業(yè)可以根據(jù)自身的財務(wù)狀況和分析結(jié)果，制定適當?shù)慕?jīng)營策略和計劃，為企業(yè)的長期發(fā)展提供指導(dǎo)。財務(wù)分析也可以幫助國企評估投資項目的風(fēng)險和收益。通過對投資項目的財務(wù)信息進行分析，可以評估項目的盈利能力、投資回報率和風(fēng)險程度等方面的情況，為企業(yè)的決策提供依據(jù)。

（三）財務(wù)分析對國企經(jīng)營決策的意義

1.了解企業(yè)財務(wù)狀況

財務(wù)分析可以幫助企業(yè)了解其財務(wù)狀況，財務(wù)分析可以揭示企業(yè)的盈利能力，通過分析利潤和盈余等指標，可以評估企業(yè)的盈利能力和盈利結(jié)構(gòu)，了解企業(yè)的盈利能力是否穩(wěn)定和持續(xù)。財務(wù)分析可以評估企業(yè)的資金流動性，即企業(yè)短期償債能力。通過分析企業(yè)的流動比率、速動比率等財務(wù)指標，可以判斷企業(yè)是否有足夠的資金來償還短期債務(wù)和支付日常經(jīng)營所需。財務(wù)分析可以評估企業(yè)的償債能力，即企業(yè)長期償債能力。通過分析企業(yè)的負債比率、權(quán)益比率等財務(wù)指標，可以判斷企業(yè)是否有足夠的資金和資產(chǎn)來償還長期債務(wù)和承擔長期經(jīng)營風(fēng)險。通過分析財務(wù)數(shù)據(jù)，管理層可以全面了解企業(yè)的財務(wù)健康狀況，識別存在的問題和風(fēng)險，并采取相應(yīng)的措施進行調(diào)整和改進。

2.評估經(jīng)營績效

財務(wù)分析可以對企業(yè)的經(jīng)營績效進行評估，通過對利潤、銷售額、成本等數(shù)據(jù)的分析，可以了解企業(yè)的盈利水平和市場競爭力，進而評估企業(yè)的競爭地位、發(fā)展?jié)摿烷L期可持續(xù)性。通過分析企業(yè)的利潤、毛利率、凈利潤率等指標，可以評估企業(yè)的盈利水平。高盈利水平表明企業(yè)在市場上具有一定的競爭優(yōu)勢，而低盈利水平可能暗示著存在著問題或競爭壓力。通過分析企業(yè)的銷售額、銷售增長率等指標，可以評估企業(yè)在市場上的銷售能力和市場份額。高銷售額和良好的銷售增長表明企業(yè)在市場上有競爭優(yōu)勢，而低銷售額和緩慢的銷售增長可能意味著市場競爭激烈或企業(yè)經(jīng)營不善。通過分析企業(yè)的成本結(jié)構(gòu)和成本控制情況，可以評估企業(yè)的運營效率和成本優(yōu)勢。高效的成本管理和低成本結(jié)構(gòu)可以幫助企業(yè)降低經(jīng)營成本，提高盈利能力。

3.支持投資決策

財務(wù)分析可以提供對投資項目的評估和決策支持，幫助企業(yè)確定投資項目的可行性和潛在收益，并進行合理的投資決策。 財務(wù)分析可以通過計算投資回報率（如投資回報率、凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率等）來評估投資項目的潛在收益。這些指標幫助企業(yè)評估投資項目的經(jīng)濟效益和投資回報周期，以決定是否值得投資。通過對投資項目的現(xiàn)金流量進行分析，可以了解投資項目的現(xiàn)金流入和流出情況，并評估其對企業(yè)的現(xiàn)金流量狀況的影響。這有助于預(yù)測和規(guī)劃企業(yè)的資金需求和現(xiàn)金流量風(fēng)險。財務(wù)分析可以評估投資項目的風(fēng)險狀況，包括市場風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險等。通過對風(fēng)險進行分析，企業(yè)可以了解投資項目的風(fēng)險程度，并根據(jù)自身承受能力和投資目標做出合理的風(fēng)險與收益平衡決策。

二、國企財務(wù)分析的方法

財務(wù)分析是企業(yè)經(jīng)營決策中重要的一環(huán)，它能夠通過對企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)的收集、分析和評價，幫助企業(yè)管理者和投資者了解企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營效益和風(fēng)險等情況，從而為企業(yè)的經(jīng)營決策提供參考依據(jù)。在國企經(jīng)營中，財務(wù)分析更是至關(guān)重要，因為國企作為公有制企業(yè)，其財務(wù)數(shù)據(jù)涉及到國家、社會和職工利益的方方面面，需要通過財務(wù)分析來獲取準確的數(shù)據(jù)和信息，以便更好地服務(wù)于國家和社會的發(fā)展和職工的利益。

（一）財務(wù)報表分析

財務(wù)報表是國企財務(wù)信息披露的主要形式，包括資產(chǎn)負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表等。財務(wù)報表分析是以財務(wù)報表為基礎(chǔ)，通過對資產(chǎn)、負債、收入和支出等因素的分析，揭示企業(yè)在某一時期內(nèi)的財務(wù)狀況和經(jīng)營情況。財務(wù)報表分析的具體方法包括資產(chǎn)負債表分析、利潤表分析和現(xiàn)金流量表分析。

資產(chǎn)負債表反映了企業(yè)某一時期內(nèi)的資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益的情況，是企業(yè)財務(wù)狀況的主要體現(xiàn)。資產(chǎn)負債表分析的主要內(nèi)容包括：資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析：資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析可以看出企業(yè)的資產(chǎn)構(gòu)成，是否合理，哪些資產(chǎn)比重較大，對企業(yè)的經(jīng)營效益和風(fēng)險有何影響；負債結(jié)構(gòu)分析：負債結(jié)構(gòu)分析可以看出企業(yè)的負債構(gòu)成，哪些負債比重較大，企業(yè)的資金來源是否合理；所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)分析：所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)分析可以看出企業(yè)總資產(chǎn)中所有者權(quán)益所占比重，反映企業(yè)的償債能力和盈利水平。

利潤表反映了企業(yè)某一時期內(nèi)的收入、支出和凈利潤等情況。利潤表分析的主要內(nèi)容包括：收入構(gòu)成分析：收入構(gòu)成分析可以看出企業(yè)的主營業(yè)務(wù)收入比重，其他收入的比重，對企業(yè)的經(jīng)營效益和風(fēng)險有何影響；成本費用分析：成本費用分析可以看出企業(yè)的成本和費用構(gòu)成，對企業(yè)的經(jīng)營效益和風(fēng)險有何影響；利潤水平分析：利潤水平分析可以看出企業(yè)某一時期內(nèi)的凈利潤水平，反映企業(yè)的盈利能力。

現(xiàn)金流量表反映了企業(yè)某一時期內(nèi)現(xiàn)金的流入和流出情況，反映企業(yè)的經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動情況?，F(xiàn)金流量表分析的主要內(nèi)容包括：經(jīng)營活動現(xiàn)金流量分析：經(jīng)營活動現(xiàn)金流量分析可以看出企業(yè)經(jīng)營活動中現(xiàn)金的流入和流出情況，反映企業(yè)的經(jīng)營能力和現(xiàn)金管理水平；投資活動現(xiàn)金流量分析：投資活動現(xiàn)金流量分析可以看出企業(yè)投資活動中現(xiàn)金的流入和流出情況，反映企業(yè)的投資能力和風(fēng)險；籌資活動現(xiàn)金流量分析：籌資活動現(xiàn)金流量分析可以看出企業(yè)籌資活動中現(xiàn)金的流入和流出情況，反映企業(yè)的融資渠道和融資成本。

（二）財務(wù)比率分析

財務(wù)比率分析是以財務(wù)比率為工具，對企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營情況進行度量和評價的分析方法。財務(wù)比率分析的主要目的是通過各種比率的計算和比較，反映企業(yè)的經(jīng)營效益、償債能力、盈利能力和運營能力等情況。常見的財務(wù)比率包括：

償債能力比率：償債能力比率反映企業(yè)償付債務(wù)的能力，包括流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率等。盈利能力比率：盈利能力比率反映企業(yè)的盈利能力，包括毛利率、凈利率、ROE等。現(xiàn)金流量比率：現(xiàn)金流量比率反映企業(yè)現(xiàn)金流量狀況，包括現(xiàn)金流量比率、現(xiàn)金股息保障倍數(shù)等。運營能力比率：運營能力比率反映企業(yè)的運營能力，包括總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等。

（三）現(xiàn)金流量分析

現(xiàn)金流量分析是通過對企業(yè)現(xiàn)金流量的分析，揭示企業(yè)的現(xiàn)金狀況和現(xiàn)金管理能力?，F(xiàn)金流量分析的主要內(nèi)容包括：現(xiàn)金流入來源分析：現(xiàn)金流入來源分析可以看出企業(yè)各項經(jīng)營活動中現(xiàn)金的流入情況，反映企業(yè)的經(jīng)營效益和現(xiàn)金管理水平；現(xiàn)金流出用途分析：現(xiàn)金流出用途分析可以看出企業(yè)各項支出中現(xiàn)金的流出情況，反映企業(yè)的資金使用效率和現(xiàn)金管理水平。

（四）利潤貢獻分析

利潤貢獻分析是一種以成本為基礎(chǔ)，以利潤為目標的管理工具，可以明確各項成本對企業(yè)利潤的影響程度，從而采取有針對性的措施進行成本管控。利潤貢獻分析的主要內(nèi)容包括：變動成本分析：變動成本分析可以看出企業(yè)各項成本中哪些是變動成本，對企業(yè)利潤的影響程度如何；邊際貢獻分析：邊際貢獻分析可以看出企業(yè)各項產(chǎn)品或服務(wù)的邊際貢獻率、邊際貢獻額、邊際成本等，以及各項產(chǎn)品或服務(wù)的利潤水平和貢獻程度；利潤貢獻分析：利潤貢獻分析可以整合企業(yè)各項成本和收入數(shù)據(jù)，揭示各項成本對企業(yè)利潤的影響程度，從而制定成本管控策略和提高企業(yè)利潤。

三、財務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營決策中存在的問題

（一）重視程度不足

財務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營決策中發(fā)揮著重要的作用，通過對財務(wù)數(shù)據(jù)的分析，可以幫助企業(yè)管理層更清晰地了解企業(yè)當前的財務(wù)狀況，識別潛在風(fēng)險和機遇，并制定相應(yīng)的經(jīng)營策略。然而，在國有企業(yè)中，由于歷史原因、管理制度等方面的限制，往往存在管理層對財務(wù)數(shù)據(jù)的重視程度不足的問題。這可能導(dǎo)致企業(yè)在經(jīng)營決策時沒有充分地利用財務(wù)數(shù)據(jù)，無法全面地評估企業(yè)的財務(wù)狀況和盈利能力，從而影響企業(yè)的發(fā)展方向和業(yè)績。此外，一些企業(yè)管理層可能缺乏財務(wù)分析的知識和技能，也會影響他們對財務(wù)數(shù)據(jù)的理解和運用。

（二）分析內(nèi)容不全面

傳統(tǒng)的財務(wù)分析主要關(guān)注企業(yè)的財務(wù)報表數(shù)據(jù)，包括收入、成本、利潤等方面，這些數(shù)據(jù)雖然對企業(yè)的經(jīng)營狀況有一定的反映，但是并不能全面地反映企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營風(fēng)險。因此，在現(xiàn)代財務(wù)分析中，現(xiàn)金流分析已經(jīng)成為了一個重要的組成部分?，F(xiàn)金流分析主要關(guān)注企業(yè)現(xiàn)金收入和支出的情況，包括經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動等方面，這些數(shù)據(jù)能夠更加準確地反映企業(yè)的經(jīng)營狀況和財務(wù)狀況。此外，對業(yè)財融合的分析也變得越來越重要，特別是對于那些以融資為主要手段的企業(yè)而言。業(yè)財融合分析可以幫助企業(yè)管理層更全面地了解企業(yè)在財務(wù)和業(yè)務(wù)方面的需求，以及融資對企業(yè)經(jīng)營的影響。

（三）專業(yè)性人才缺失

在當前的經(jīng)濟環(huán)境下，財務(wù)分析技能已經(jīng)成為企業(yè)管理層的重要素質(zhì)之一，因此擁有一支專業(yè)的財務(wù)分析團隊顯得尤為重要。然而，在國有企業(yè)中，確實存在財務(wù)復(fù)合型人才較少，專業(yè)技術(shù)人員缺失的問題。國有企業(yè)在經(jīng)營過程中，需要一支既懂財務(wù)，又懂業(yè)務(wù)的團隊，能夠熟練地運用財務(wù)模型進行預(yù)測和分析，提供可靠的決策依據(jù)，但是這樣的人才往往比較稀缺。同時，在信息化方面也存在缺乏的問題，一些國有企業(yè)并沒有充分利用信息技術(shù)手段，進行財務(wù)數(shù)據(jù)分析和監(jiān)控。

四、財務(wù)分析為企業(yè)經(jīng)營決策提供參考的對策

（一）利用好信息化手段

運用信息化手段，強化財務(wù)分析的及時性是為國有企業(yè)提供決策參考的有效對策之一。傳統(tǒng)的財務(wù)分析方法往往是手工操作，需要耗費大量的時間和人力，難以滿足快速決策的需要。而運用信息化手段，通過搭建財務(wù)分析系統(tǒng)，在企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上進行數(shù)據(jù)挖掘和分析，能夠快速、準確地生成各類財務(wù)數(shù)據(jù)報表、圖表和預(yù)測分析，提供決策者需要的實時信息，幫助他們更快、更準確地做出決策。具體來說，國有企業(yè)可以建立基于信息技術(shù)的財務(wù)分析系統(tǒng)，實現(xiàn)對企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)的統(tǒng)一分析和管理；利用財務(wù)軟件，實現(xiàn)對各項財務(wù)數(shù)據(jù)的自動化采集和處理，從而提高財務(wù)數(shù)據(jù)的準確性和可靠性；開展財務(wù)數(shù)據(jù)預(yù)測和風(fēng)險評估分析，為企業(yè)提供更加全面、準確的財務(wù)參考；建立財務(wù)數(shù)據(jù)共享平臺，促進各個部門之間的信息共享和協(xié)同工作，以此更好地利用信息技術(shù)手段來加強財務(wù)分析的及時性，提高決策的準確性和效率，從而更好地適應(yīng)市場競爭和經(jīng)濟環(huán)境的變化。

（二）提升財務(wù)與業(yè)務(wù)融合能力

確保財務(wù)分析為經(jīng)營決策提供有力幫助的關(guān)鍵在于財務(wù)人員需要具備前瞻性和對經(jīng)濟環(huán)境的敏感度。財務(wù)人員應(yīng)該深入了解市場需求、企業(yè)競爭優(yōu)勢以及客戶群體等方面的信息，以便在經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生變化時能夠及時識別財務(wù)問題并向管理層提供反饋。此外，財務(wù)人員還需要積極學(xué)習(xí)各業(yè)務(wù)領(lǐng)域的知識，將財務(wù)分析與業(yè)務(wù)模式相結(jié)合，引入和借鑒業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，以確保分析能夠為業(yè)務(wù)管理提供有力支持。財務(wù)分析不僅僅是對報表數(shù)據(jù)的統(tǒng)一，還需要結(jié)合專門的分析方法和內(nèi)部管理因素進行分析，為企業(yè)未來發(fā)展和經(jīng)營決策提供重要依據(jù)。只有將財務(wù)與業(yè)務(wù)相互結(jié)合，并注重分析的價值和深度，才能實現(xiàn)財務(wù)分析的真正目標。

（三）完善財務(wù)分析體系

首先，國有企業(yè)可以通過建立完善的財務(wù)分析體系來提升財務(wù)分析的效能。這包括確定財務(wù)分析的目標和方法，建立適當?shù)呢攧?wù)指標體系，確保財務(wù)數(shù)據(jù)的準確性和可靠性。同時，為財務(wù)分析人員提供必要的培訓(xùn)和支持，提高他們的專業(yè)素養(yǎng)和分析能力。通過建立完整的財務(wù)分析體系，可以更好地把握國有企業(yè)的財務(wù)狀況和發(fā)展趨勢，為經(jīng)營決策提供科學(xué)依據(jù)。其次，要注重財務(wù)指標分析的優(yōu)化，以提高對企業(yè)經(jīng)營決策的參考價值。財務(wù)指標分析是財務(wù)分析的核心內(nèi)容，可以通過對財務(wù)報表數(shù)據(jù)的比較、趨勢分析和比率分析等方法，深入分析企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營績效。在進行財務(wù)指標分析時，需要選擇恰當?shù)闹笜?，關(guān)注企業(yè)的盈利能力、償債能力、運營能力和成長能力等方面。此外，還可以結(jié)合行業(yè)特點和企業(yè)自身情況，進行綜合評價和對比分析，以提高財務(wù)分析的準確性和實用性。

（四）加強財務(wù)人員培訓(xùn)

通過組織財務(wù)人員培訓(xùn)和交流，提高其能力，可以為國有企業(yè)的經(jīng)營決策提供更充分的財務(wù)分析參考。財務(wù)人員的專業(yè)素養(yǎng)和分析能力的提升，將為企業(yè)提供更準確、全面的財務(wù)信息和分析報告，幫助管理層做出更明智和有信心的決策。首先，組織財務(wù)人員培訓(xùn)是提高其專業(yè)素養(yǎng)和分析能力的關(guān)鍵。可以組織內(nèi)部或外部的培訓(xùn)課程，涵蓋財務(wù)分析的基本理論和方法，以及行業(yè)特點和企業(yè)實踐經(jīng)驗。培訓(xùn)內(nèi)容可以包括財務(wù)報表分析、財務(wù)指標計算和解讀、財務(wù)預(yù)測和風(fēng)險評估等方面。通過培訓(xùn)，財務(wù)人員能夠更好地理解財務(wù)分析的重要性和方法，提高其分析數(shù)據(jù)和提供決策支持的能力。其次，組織財務(wù)人員間的交流和學(xué)習(xí)也非常重要?？梢远ㄆ诮M織財務(wù)人員之間的交流會議或研討會，分享各自的經(jīng)驗和案例。這有助于擴大財務(wù)人員的視野，了解不同企業(yè)和行業(yè)的財務(wù)實踐，豐富其分析方法和技巧。同時，可以建立財務(wù)人員的專業(yè)交流平臺，促進彼此之間的學(xué)習(xí)和合作，提高財務(wù)分析的質(zhì)量和效果。此外，還可以鼓勵財務(wù)人員參與其他領(lǐng)域的培訓(xùn)和交流活動，如項目管理、市場營銷等。這有助于財務(wù)人員拓寬專業(yè)領(lǐng)域和知識廣度，增強他們在經(jīng)營決策中的綜合分析能力和洞察力。

五、結(jié)語

   優(yōu)化財務(wù)分析方式對國有企業(yè)的經(jīng)營決策具有重要的價值，可以提供更準確、全面的財務(wù)信息和決策支持，加強對財務(wù)數(shù)據(jù)的分析和挖掘，促進長期可持續(xù)性的考慮，并推動數(shù)字化轉(zhuǎn)型。財務(wù)分析在國企經(jīng)營決策中的應(yīng)用非常廣泛，涉及到企業(yè)的各個方面和環(huán)節(jié)。通過財務(wù)分析，國企可以提高自身的經(jīng)濟效益和社會效益，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。因此，國企應(yīng)當重視財務(wù)分析的應(yīng)用，建立和完善相應(yīng)的財務(wù)指標體系和分析方法，加強財務(wù)信息的公開和透明度，努力實現(xiàn)自身的穩(wěn)健發(fā)展和長期發(fā)展目標。

文章來源：  《商業(yè)觀察》   http://m.xwlcp.cn/w/jg/125.html