一、研究背景

慈善捐贈是社會財富第三次分配的重要形式，在促進共同富裕、縮小貧富差距等方面發(fā)揮著重要作用。根據(jù)中國社科院的一項統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,2022年度我國慈善捐贈額突破1400億元。

相對于貨幣及實物捐贈，股權(quán)捐贈既可以省去高額的變現(xiàn)成本，也更加具備發(fā)揮可持續(xù)作用的基礎(chǔ)，因而逐漸成為重要的捐贈形式之一。慈善組織接受和管理股權(quán)捐贈，特別是上市公司公益股權(quán)捐贈，是近幾年才出現(xiàn)的情形。上市公司的公益股權(quán)捐贈，其金額通常較高，資產(chǎn)價值波動較大。與此同時，慈善組織多受限于捐贈協(xié)議約束或自身投資管理能力不足，缺乏良好的保值增值渠道，容易產(chǎn)生資產(chǎn)損失風(fēng)險。

筆者梳理了2020年以來部分捐贈金額超過兩千萬元的上市公司公益股權(quán)捐贈，以及假設(shè)不做賣出操作，截至2023年12月31日市值的變化情況。如表1所示，各家慈善組織受贈取得的公司股票自過戶以來整體市值縮水超過30%。國內(nèi)資本市場連續(xù)兩年大幅下跌造成了股票公允價值的下跌；相應(yīng)地，如何客觀公允的反映資產(chǎn)價值變化是慈善組織會計面臨的新問題。據(jù)筆者了解，雖然部分慈善組織遇到了上述問題，但受限于現(xiàn)行會計制度的部分規(guī)定和慈善組織財務(wù)管理的業(yè)務(wù)水平，尚未形成較好的解決辦法，具有一定的研究價值和意義。

表1上市公司公益股權(quán)捐贈列表

二、現(xiàn)行民非會計制度存在的主要問題

（一）初始確認與計量

2004年的《民間非營利組織會計制度》（以下簡稱“民非會計制度”）中規(guī)定，“對于民間非營利組織接受捐贈的非現(xiàn)金資產(chǎn)，如接受捐贈的短期投資、存貨、長期投資、固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)等，如果捐贈方提供了有關(guān)憑據(jù)（如發(fā)票、報關(guān)單、有關(guān)協(xié)議等）的，應(yīng)當按照憑據(jù)上標明的金額作為入賬價值；如果憑據(jù)上標明的金額與受贈資產(chǎn)公允價值相差較大，受贈資產(chǎn)應(yīng)以其公允價值作為其入賬價值” 。

對于上市公司股票的歷史成本和公允價值之間通常存在較大差異，符合第二種需要按照公允價值計量的情況，實務(wù)中通常采用轉(zhuǎn)讓股票當日收盤價乘以股數(shù)這一計算方式作為公允價值入賬。近三年來我國接受上市公司股權(quán)捐贈的慈善組織，也基本按照這個方法計算確認捐贈收入和投資科目的初始入賬價值，但也有少數(shù)機構(gòu)按照開具票據(jù)的歷史成本處理。

按照歷史成本確認捐贈收入雖不完全符合民非會計制度的規(guī)定，卻有一定的合理性。這樣處理的優(yōu)點一方面在于兼顧了財務(wù)核算的穩(wěn)健性，資產(chǎn)價值的增值可以通過報表附注的形式進行詳細說明，可以避免后續(xù)公開市場股票價格的漲跌給慈善組織財務(wù)核算工作帶來的干擾；另一方面也和目前稅務(wù)文件中根據(jù)股權(quán)歷史成本或財產(chǎn)原值證明開具捐贈票據(jù)的要求一致,未來進行賣出處理時，與稅務(wù)核算的企業(yè)所得稅計稅基礎(chǔ)一致，不會產(chǎn)生稅會差異。

（二）后續(xù)計量與減值損失

民非會計制度規(guī)定，慈善組織應(yīng)當至少于每年年度終了，檢查短期投資和長期股權(quán)投資是否發(fā)生了減值，如果市價低于賬面價值，需要計提跌價準備或減值準備，通過“管理費用”科目下的“資產(chǎn)減值損失”明細科目計入當期費用。根據(jù)2020年《<民間非營利組織會計制度>若干問題的解釋》，長期股權(quán)投資的資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認，在以后會計期間不得轉(zhuǎn)回。

按上述規(guī)定實務(wù)中存在以下問題：

第一，根據(jù)慈善組織性質(zhì)和規(guī)模不同，民政部門對于慈善組織年度管理費用規(guī)定的上限標準不同，最高為不超過當年總支出的13%。對于市值較大的受贈股票，年末計提資產(chǎn)減值損失將大幅度拉高慈善組織的管理費用水平，甚至超過慈善組織年度管理費用的比例要求，給審計和年檢工作造成困擾。例如，2022年上海交通大學(xué)教育發(fā)展基金會對于持有的寧德時代股票嚴格進行了減值測試，當年末提取短期投資跌價準備3.71億元，相當于其年度總支出的54.48%。為了不違反民政部的相關(guān)規(guī)定，上交大基金會該筆減值損失未按照民非會計制度要求計入當期“管理費用”，而是通過“其他費用”這一通常反映固定資產(chǎn)或無形資產(chǎn)處置凈損失的科目來核算。

第二，對于按制度規(guī)定計入短期投資核算并計提跌價準備的受贈股票，如遇后續(xù)股票市值修復(fù)，慈善組織轉(zhuǎn)回短期投資跌價準備并沖減管理費用，會大幅降低管理費用甚至可能將其沖減為負數(shù)。

第三，對于按照長期股權(quán)投資核算的受贈股票，如果此前嚴格按照年末市值與賬面價值的差額計提資產(chǎn)減值損失，除了會面臨與短期投資類似的“管理費用”金額不真實的問題外；如遇后續(xù)股票價格修復(fù)，受限于會計制度無法轉(zhuǎn)回已計提的資產(chǎn)減值準備，造成受贈股權(quán)實際賬面價值與公允價值的較大差異，從而影響慈善組織財務(wù)會計報表的真實性和準確性。

企業(yè)會計制度里對于長期股權(quán)投資資產(chǎn)減值損失，雖然也有“一經(jīng)確認在以后會計期間不得轉(zhuǎn)回”的規(guī)定，但是企業(yè)會計制度里的長期股權(quán)投資，“是指投資方對被投資單位實施控制、重大影響的權(quán)益性投資，以及對其合營企業(yè)的權(quán)益性投資”，與慈善組織受贈成為股東后對于上市公司通常并無控制、共同控制或重大影響的性質(zhì)不同，不應(yīng)簡單照搬。

實踐中，可能出于考慮上述問題，一些慈善組織并未嚴格按照民非會計制度要求進行減值測試和計提受贈股票的資產(chǎn)減值損失。例如，清華大學(xué)教育基金會2022年度經(jīng)審計的年度報告中，沒有對受贈萬科公司股票約10億元的公允價值減少計提資產(chǎn)減值準備。

（三）不同會計制度對于長期股權(quán)投資減值規(guī)定的比較分析

筆者結(jié)合案例，對各類會計制度下，長期股權(quán)投資核算方法的差異進行了比較分析。假設(shè)2020年末，捐贈主體A將市值10億元的B公司股票，無償捐獻給慈善組織C，并已完成股票過戶；C組織對于B公司沒有控制、共同控制或重大影響，無權(quán)決定或參與B公司的財務(wù)和經(jīng)營政策；C組織計劃長期持有B公司的股票，通過股票分紅收益進行公益項目的支出；2021年末B公司股票市值8億元；2022年末B公司股票市值12億元。

表2 不同會計制度下C組織的會計核算

如表2所示，相對而言，對于不具有控制權(quán)或重大影響的股權(quán)資產(chǎn)，企業(yè)會計制度能客觀地反映捐贈股權(quán)的公允價值，也不會對當期費用造成沖擊，核算方式最為靈活及準確。

三、相關(guān)分析與改進建議

（一）初始入賬時計量屬性的確定

對于受捐贈協(xié)議等條款約束不能隨時變現(xiàn)賣出的受贈股票，筆者建議可在股票市值基礎(chǔ)上減去流動性溢價；公允價值可按照《證券過戶登記確認書》上過戶當日股票市值*合理折扣率進行測算。這樣既能滿足會計制度要求按照公允價值確認捐贈股權(quán)入賬價值，又能在可接受范圍內(nèi)降低捐贈股票核算的入賬金額，一定程度減少股票價格波動帶來的風(fēng)險。美國國內(nèi)收入署（IRS）發(fā)布的關(guān)于確定捐贈資產(chǎn)公允價值的指引中也提到，相比無限售流通股，對于評估大批量股票或有賣出限制的股票需要綜合考慮多重因素，設(shè)立一個合理的折扣率。

（二）后續(xù)計量與減值損失的處理

首先，建議允許慈善組織按照謹慎性原則對于長期股權(quán)投資減值的性質(zhì)進行判斷。如果長期股權(quán)投資科目的公允價值了出現(xiàn)嚴重或者非暫時性下跌，且下跌后大幅低于入賬成本，則應(yīng)對該類資產(chǎn)計提減值準備，確認長期投資減值損失并計入當期費用；如果僅為短期市場波動造成，不對后續(xù)可收回金額產(chǎn)生實際影響，則不確認長期股權(quán)投資減值損失。

延續(xù)此前案例，2021年末，C組織認為下跌的20%屬于短期市場波動，不計提長期股權(quán)投資減值準備；2022年末，B公司的市值大幅修復(fù)，C組織無需進行會計處理。

其次，如果已計提減值準備的長期股權(quán)投資的資產(chǎn)價值在以后會計期間得以恢復(fù)，建議允許在該受贈股票資產(chǎn)已計提減值準備的范圍內(nèi)，根據(jù)市值情況部分或全部轉(zhuǎn)回已確認的減值損失。同時，建議在現(xiàn)行民非會計制度里費用項下，增設(shè)“資產(chǎn)減值損失”一級科目，核算民間非營利組織各項資產(chǎn)減值準備所形成的損失，不再通過“管理費用”科目核算。

延續(xù)此前案例，2021年末，C組織認為下跌的20%屬于非暫時下跌，計提長期股權(quán)投資減值準備2億元，通過“資產(chǎn)減值損失”計入當期費用，不影響當期慈善組織管理費用比例；2022年末，B公司的市值大幅修復(fù)，C組織轉(zhuǎn)回已計提的資產(chǎn)減值準備2億元，不影響當期慈善組織管理費用核算。

最后，建議允許會計核算管理機制較為完善的慈善組織在其 “長期投資”項下，增設(shè)“其他長期投資-股權(quán)捐贈”明細科目或單列一級科目，以公允價值計量且其價值變化計入當期其他綜合收益，并在年末結(jié)轉(zhuǎn)至凈資產(chǎn)。該類科目既能如實反映持有的股票價值，又不會對慈善組織管理費用造成沖擊，有利于慈善組織核算接到的不能立即變現(xiàn)、公允價值波動較大，且作為股東對于上市公司無重大影響的公益股權(quán)捐贈。

延續(xù)此前案例，2020年末，C組織確認其他長期投資-股權(quán)捐贈（B公司）10億元；2021年末，C組織確認B公司資產(chǎn)價值為8億元，計入其他綜合收益-2億元；2021年末，C組織確認B公司資產(chǎn)價值為12億元，計入其他綜合收益4億元。

四、結(jié)語

本文對近年來慈善組織接受的上市公司公益股權(quán)捐贈進行了簡要梳理，并探討了現(xiàn)有民非會計制度體系下會計核算的適用性。為進一步促進慈善事業(yè)的發(fā)展，建議政策制定部門可考慮針對公益股權(quán)捐贈，在保證股權(quán)投資核算結(jié)果真實可靠的同時，結(jié)合慈善組織的具體情況，完善相關(guān)規(guī)定，并提供會計核算的具體指導(dǎo)。慈善組織自身亦需要持續(xù)提升財務(wù)人員的業(yè)務(wù)能力，以適應(yīng)不斷發(fā)展和變化的慈善捐贈形勢帶來的挑戰(zhàn)。

文章來源： 《商業(yè)觀察》  http://m.xwlcp.cn/w/jg/125.html