收費(fèi)權(quán)質(zhì)押貸款的擔(dān)保權(quán)利風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策-經(jīng)濟(jì)論文

　　從商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)實(shí)際來看，公路、電力等基礎(chǔ)設(shè)施類貸款金額大、占比高，隨之派生的收費(fèi)權(quán)質(zhì)押擔(dān)保也時(shí)有發(fā)生，因此，理清收費(fèi)權(quán)質(zhì)押的法律問題有著一定的現(xiàn)實(shí)意義，本文將從以下幾個(gè)方面進(jìn)行探討。

　　一、收費(fèi)權(quán)質(zhì)押的法律實(shí)質(zhì)及其特點(diǎn)

　　收費(fèi)權(quán)質(zhì)押實(shí)質(zhì)上是一種普通債權(quán)（不以證券表示其權(quán)利）的質(zhì)押，是以出質(zhì)人對(duì)特定或不特定的第三人為一定給付的請(qǐng)求權(quán)作為質(zhì)權(quán)的標(biāo)的，這種請(qǐng)求權(quán)是一種財(cái)產(chǎn)權(quán)，但其權(quán)利不是存在具體的財(cái)產(chǎn)之上，而是對(duì)第三人的一種給付行為的請(qǐng)求權(quán)。以普通債權(quán)質(zhì)押的標(biāo)的物是一種是無形的資產(chǎn)，實(shí)際上是一種請(qǐng)求權(quán)，擔(dān)保之債本身是一種請(qǐng)求權(quán)，如果這種請(qǐng)求權(quán)的實(shí)現(xiàn)又是以另一種請(qǐng)求權(quán)（即出質(zhì)的債權(quán)）來擔(dān)保，則債權(quán)最終可能實(shí)現(xiàn)的程度是難以預(yù)料的。因此，以收費(fèi)權(quán)這種普通債權(quán)質(zhì)押，擔(dān)保作用能夠發(fā)揮幾成變成很大。此外，收費(fèi)權(quán)這種普通債權(quán)，其表現(xiàn)形式的多樣性，債務(wù)人的廣泛性、債權(quán)實(shí)現(xiàn)程度的不確定性及行政審批性等特點(diǎn)，更是決定了以其質(zhì)押的復(fù)雜性和設(shè)定質(zhì)押、實(shí)現(xiàn)質(zhì)權(quán)的難度。

　　二、收費(fèi)權(quán)質(zhì)押的特定風(fēng)險(xiǎn)

　　（一）收費(fèi)權(quán)多依附于特定主體，難于交易和變現(xiàn)

　　不少收費(fèi)權(quán)與收費(fèi)主體緊密聯(lián)系，不可分割。如醫(yī)院向病人收費(fèi)、學(xué)校向?qū)W生收費(fèi)、電網(wǎng)公司向用戶收費(fèi)等，經(jīng)物價(jià)、財(cái)政部門審批其收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和范圍后，往往具有一定的排他性。這些收費(fèi)權(quán)的存在都是以特定主體的存在為前提的，一旦主體滅失，這些權(quán)利自然無法順利實(shí)現(xiàn)。如采取的是有形資產(chǎn)抵押或動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押等擔(dān)保方式，一旦貸款出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行可能較為順利的通過司法渠道，要求以抵（質(zhì)）押資產(chǎn)變現(xiàn)受償或是實(shí)施以資抵債。如采取的是收費(fèi)權(quán)質(zhì)押擔(dān)保，商業(yè)銀行不是“萬能經(jīng)營者”，在遇到借款人不能償還到期貸款、需要行使擔(dān)保權(quán)利時(shí)，商業(yè)銀行無法簡(jiǎn)單地取代出質(zhì)人的地位，成為公路收費(fèi)者、電費(fèi)或是醫(yī)院收費(fèi)者，也就導(dǎo)致收費(fèi)權(quán)質(zhì)押權(quán)利的懸空。此外，收費(fèi)權(quán)也不像不動(dòng)產(chǎn)或動(dòng)產(chǎn)那樣，具備活躍的交易市場(chǎng)，即使是轉(zhuǎn)讓變現(xiàn)，在脫離原主體的情況下，也絕非易事。

　　（二）部分收費(fèi)權(quán)附著義務(wù)，自身具有不確定性

　　單純從法律的角度看，理論上可以出質(zhì)的收費(fèi)權(quán)（債權(quán)），應(yīng)當(dāng)是不附加任何義務(wù)的債權(quán)。但是，在銀行實(shí)務(wù)中，醫(yī)院、學(xué)校的收費(fèi)權(quán)、自來水廠的水費(fèi)收費(fèi)權(quán)、電費(fèi)收費(fèi)權(quán)、電視收費(fèi)權(quán)等，都是負(fù)有義務(wù)的，這類收費(fèi)權(quán)的取得，是以收費(fèi)單位提供一定的勞務(wù)為前提的，收費(fèi)單位如果沒有提供勞務(wù)，就不存在收費(fèi)權(quán)，這種收費(fèi)權(quán)實(shí)際上是收費(fèi)單位的經(jīng)營收入，而且是將來的經(jīng)營收入，且這種經(jīng)營收入是非確定的，非必然的，是以出質(zhì)人必須能提供勞務(wù)活動(dòng)為前提。以這種收費(fèi)權(quán)做質(zhì)押，實(shí)際上是以出質(zhì)人將來的不確定的經(jīng)營收入做質(zhì)押，從商業(yè)銀行的貸款還款來源劃分看，實(shí)際上第一還款來源即為第二還款來源，擔(dān)保的意義并不明顯。

　　（三）質(zhì)押擔(dān)保所要求的公示，在收費(fèi)權(quán)上難于體現(xiàn)

　　《合同法》規(guī)定，質(zhì)押合同自質(zhì)物交付占有或權(quán)利登記時(shí)生效，這即是法律上所說的公示。收費(fèi)權(quán)的取得一般都是要經(jīng)過行政審批程序，取得收費(fèi)許可證，但是收費(fèi)許可證只是賦予一種收費(fèi)資格，并不是一種權(quán)利憑證，占有收費(fèi)許可證并不等于可以控制收費(fèi)，因此對(duì)收費(fèi)權(quán)質(zhì)押來說，交付收費(fèi)許可證或收費(fèi)文件，并不能起到公示作用，收費(fèi)權(quán)質(zhì)押的生效，仍需進(jìn)行出質(zhì)登記公示。但關(guān)于收費(fèi)權(quán)作為權(quán)利質(zhì)押，如何進(jìn)行公示（交付占有或登記），雖然有一些可以參照《物權(quán)法》實(shí)施，但大多數(shù)并沒有明確的法律規(guī)定，慣例做法未必合法，因此對(duì)收費(fèi)權(quán)質(zhì)押效力的認(rèn)定難以尋找法律依據(jù)，這與房產(chǎn)、土地抵押登記部門十分明確存在較大差異。

　?。ㄋ模┦召M(fèi)權(quán)估值基礎(chǔ)的變動(dòng)，增大了權(quán)利實(shí)現(xiàn)的不確定性

　　當(dāng)前，收費(fèi)權(quán)價(jià)值的評(píng)估欠然缺乏精確度和易于操作的標(biāo)準(zhǔn)而無法客觀衡量收費(fèi)權(quán)日后所能產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，同時(shí)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)受政策、經(jīng)濟(jì)影響較大，存在較多的不確定因素，導(dǎo)致收費(fèi)權(quán)價(jià)值評(píng)估更為困難。在商業(yè)銀行項(xiàng)目貸款的調(diào)查、評(píng)估直至發(fā)放時(shí)，多數(shù)收費(fèi)權(quán)并未完全成立，其價(jià)值也主要依據(jù)推測(cè)性的計(jì)算。而隨著項(xiàng)目的完工和投入運(yùn)營，收費(fèi)權(quán)的價(jià)值才能更清晰地表現(xiàn)出來。此時(shí)，如果收費(fèi)不能達(dá)到預(yù)期水準(zhǔn)，則收費(fèi)權(quán)價(jià)值必然出現(xiàn)縮水。從銀行不良資產(chǎn)實(shí)際來看，也常常出現(xiàn)公路實(shí)際通車流量不達(dá)原設(shè)計(jì)水平、電力企業(yè)因無法并網(wǎng)造成電價(jià)較低等情形，均造成了商業(yè)銀行貸款擔(dān)保權(quán)利的弱勢(shì)。

　?。ㄎ澹┦召M(fèi)權(quán)來源于特定行業(yè)，權(quán)利實(shí)現(xiàn)受行政干預(yù)更大

　　目前使用較多的收費(fèi)權(quán)質(zhì)押，除了屬于事業(yè)性和公益性的學(xué)校、醫(yī)院收費(fèi)，就是來源于特定的電力、公路等行業(yè)的收費(fèi)，這些行業(yè)既具有壟斷特殊性，又關(guān)乎社會(huì)和諧與國計(jì)民生，自然與地方政府的關(guān)系十分密切。商業(yè)銀行在發(fā)放貸款時(shí)，也不得不考慮日后擔(dān)保權(quán)利能否有效實(shí)現(xiàn)，特別是能否在無行政干預(yù)的環(huán)境中得以實(shí)現(xiàn)。

　　三、收費(fèi)權(quán)質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)的防范措施

　　第一，增設(shè)其他擔(dān)保。從上述分析看，單一的收費(fèi)權(quán)質(zhì)押擔(dān)保，仍然無法保證充足的第二還款來源，風(fēng)險(xiǎn)過高。但也不能就此“因噎廢食”，主動(dòng)退出這一業(yè)務(wù)領(lǐng)域。因此，在信貸業(yè)務(wù)實(shí)務(wù)中，不妨在以收費(fèi)權(quán)質(zhì)押的同時(shí)，要求借款人增加其他形式的擔(dān)保，例如以不動(dòng)產(chǎn)設(shè)定抵押等等，以此緩解收費(fèi)權(quán)不能正常實(shí)現(xiàn)時(shí)所造成的貸款損失風(fēng)險(xiǎn)。

　　第二，落實(shí)行政審批與公證。一方面，因收費(fèi)權(quán)大多屬于基礎(chǔ)設(shè)施或特種行業(yè)，由國家專營或控制，具有很強(qiáng)的行政色彩，以上述收費(fèi)權(quán)設(shè)質(zhì)，擬訂的《收費(fèi)權(quán)質(zhì)押合同》須取得政府有關(guān)部門，如財(cái)政局，物價(jià)局及其所屬上級(jí)主管部門批準(zhǔn)并進(jìn)行登記。應(yīng)要求出質(zhì)人交付權(quán)利證書（如管理部門批準(zhǔn)收費(fèi)的文件等），并應(yīng)取得有權(quán)管理部門批準(zhǔn)出質(zhì)人用上述收費(fèi)權(quán)出質(zhì)的批文。另一方面，以上述收費(fèi)權(quán)設(shè)質(zhì)的，應(yīng)盡量辦理公證，根據(jù)現(xiàn)行法律法規(guī)，雖然權(quán)利質(zhì)押合同的公證并無公示之效力，但是，對(duì)權(quán)利質(zhì)押合同辦理公證，至少可以證明權(quán)利質(zhì)押合同的真實(shí)性與合法性，在司法實(shí)踐中對(duì)保障銀行債權(quán)也能起到一定的積極作用。

　　第三，堅(jiān)持審慎介入，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控。對(duì)收費(fèi)權(quán)質(zhì)押貸款，商業(yè)銀行必須引入嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。一是做好事前風(fēng)險(xiǎn)防范。要準(zhǔn)確識(shí)別收費(fèi)權(quán)質(zhì)押貸款風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，在落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)控制要求的前提下，審慎介入；二是要做到風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和抵御措施。既要針對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)，做到利率的合理定價(jià)，加快索取風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)，又要做好風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的評(píng)估，提足風(fēng)險(xiǎn)損失撥備，以防備損失發(fā)生。三是要落實(shí)專門的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)處置機(jī)制。對(duì)收費(fèi)權(quán)質(zhì)押貸款形成的不良資產(chǎn)，要由專業(yè)的部門負(fù)責(zé)處置，以提升資產(chǎn)處置收益，最大限度降低事實(shí)風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失。

　　第四，強(qiáng)化貸后管理。在質(zhì)押期限內(nèi)，商業(yè)銀行務(wù)必加強(qiáng)貸后管理，必須要求出質(zhì)人在貸款銀行開立收費(fèi)的專用賬戶。質(zhì)押合同對(duì)專用賬戶要進(jìn)行明確約定，包括收費(fèi)權(quán)存入比例、存入期限、真實(shí)性檢查以及對(duì)賬戶的監(jiān)督、扣款權(quán)利等方面內(nèi)容。同時(shí)，也要對(duì)資金采取封閉運(yùn)作的方式，確保與收費(fèi)權(quán)相關(guān)的收入必須流入專用賬戶，出質(zhì)人對(duì)所收取的費(fèi)用的全部或按一定比例存入該賬戶，銀行對(duì)該賬戶進(jìn)行日常監(jiān)管，銀行也有權(quán)從該專用賬戶直接扣收貸款本息，以獲取應(yīng)對(duì)擔(dān)保權(quán)利風(fēng)險(xiǎn)的主動(dòng)權(quán)。

　　收費(fèi)權(quán)質(zhì)押貸款雖然因其擔(dān)保的特殊性，導(dǎo)致貸款存在特定風(fēng)險(xiǎn)，但不可否認(rèn)的是，多數(shù)擁有收費(fèi)權(quán)的行業(yè)和企業(yè)，具有行業(yè)壟斷優(yōu)勢(shì)，仍是商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)的重要客戶。在實(shí)際工作中，只要依法運(yùn)作信貸業(yè)務(wù)、牢牢把握信貸政策，收費(fèi)權(quán)質(zhì)押所帶來的風(fēng)險(xiǎn)也是可以規(guī)避和緩釋的。同時(shí)，商業(yè)銀行還需要積極向立法、行政部門提出建議，盡快完善與收費(fèi)權(quán)質(zhì)押相關(guān)的法律法規(guī)建設(shè)和行政流程，以保障收費(fèi)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的健康有序發(fā)展。

文章來源于《時(shí)代金融》雜志2012年第24期